9月30日长江电力发布公告称将以基础对价35.9亿美元(最终会根据几个调整机制进行调整)收购秘鲁LuzdelSur公司83.64%的股权。
东兴证券指出，本次收购符合长江电力的远期战略，其标的资产优质、现金流稳定、且具备一定成长性，标的资产交易价格在同类型交易中中等偏低。由于项目处于交割中，不考虑本次收购带来的影响。第三季度上游溪洛渡水库来水较上年同期偏枯29.45%，三峡水库来水较上年同期偏枯16.98%，公司整个第三季度发电量较上年同期下滑9.61%，略下调公司盈利预测。同时详细计算了公司投资收益，更新了净投资收益及相关科目。预计公司-净利润分别为228.37亿、227.69亿和251.19亿元，对应EPS分别为1.04、1.03和1.15元，当前股价对应-PE值分别为17.79、17.85和16.13倍。依然看好新机组收购后给公司带来的价值提升，维持“推荐”评级。
来源: 证券时报网
