继上周五短暂调整之后，今日(7月13日)A股重整旗鼓，三大股指再度强势上扬，沪指重回3400点上方，而创业板指表现更为强劲。从盘面上来看，券商股卷土重来，农业、白马消费、新能源汽车等板块表现突出。
安信策略发布下半年展望时指出，利率走过拐点，A股已是复苏牛逻辑主导。预计贴现率(无风险利率与风险溢价)趋势边际改善，市场核心焦点将会比二季度看得稍远一些。预计科技景气在下半年得到体现。随着复苏深化和库存周期演进，下半年低估值顺周期品种有望出现一轮估值修复行情。预计外围环境的不稳在下半年仍将提供A股牛市的买点。
在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。
【主题一】新能源车
国海证券表示，新能源汽车经历了高速增长-减速换挡-格局重塑不同时段，展望未来，我们判断行业进入相对稳健增长的成长阶段，经过充分竞争的细分行业的头部企业的中长期投资价值凸显。
【主题二】水利
华西证券表示，近年来，我国水电发电量季节性特征显著，以来水电发电量均在7月份达到峰值。今年7月初以来，本已偏强的南方梅雨再度升级，南方大部地区出现强降雨，南北方已全面进入主汛期。季节性因素与汛情齐发力，预计7月份我国水电发电量无论是同比来看还是环比来看，都将有新突破，水电板块回暖值得期待。
【主题三】券商
华创证券分析，本轮资本市场改革可能带来的直接融资市场的长期繁荣，将全面提升新兴产业的服务能力，高质量券商作为直接融资的核心媒介，在履行新使命的同时，业绩也将全面受惠于市场扩容、资金入市和整体风险偏好提升。从证券业ROE改善的三阶段路径来看，当前我国证券行业尚处于传统业务修复的阶段，未来以交易型业务及杠杆回升来驱动ROE中枢上行还将有很大的空间。
(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)
（文章来源：东方财富研究中心）
