小达养牛场：
据上海证券报记者不完全统计，截至1月4日，共有92家A股公司发布了全年业绩预告，其中76家公司预喜(包括预增、略增、续盈)，占比超过八成。其中，净利润有望实现成倍增长的公司有13家。这在一定程度上反映出中国经济的韧性与活力。
从行业表现看，业绩预喜的公司主要分布在光伏、医疗器械、专用设备、新能源、电子半导体等行业，主营业务盈利能力增强是这些公司业绩增长的主要原因。
【主营增长强劲 超八成公司业绩预喜】
面对复杂多变的外部环境，不少上市公司预告了喜气洋洋的度“成绩单”，其中不乏业绩倍增者。
高测股份净利润增速暂时领跑，公司预计度实现归母净利润7.6亿元至8.2亿元，与上年同期(法定披露数据)相比将增加5.87亿元至6.47亿元，同比增长340.09%至374.83%。
对于业绩增长原因，高测股份表示，受益于“双碳”目标的稳步推进，光伏行业持续保持高景气度，市场需求旺盛，公司各产品线业务均表现亮眼，光伏切割设备营业收入和净利润较上年实现大幅增长、金刚线营业收入和净利润实现高速增长、硅片切割加工服务业务营业收入和净利润实现超高速增长、创新业务切割设备及切割耗材营业收入和净利润实现大幅增长。
业绩增速紧随高测股份之后的是川宁生物、威海广泰。川宁生物预计实现归母净利润3.82亿元至4.11亿元，同比增长243%至269%。威海广泰预计归母净利润为2.1亿元至2.6亿元，同比增长209.94%至283.74%。
预计净利润同比倍增的公司还有尚太科技、爱玛科技、大连重工、怡和嘉业、广汇能源、瑞可达、山外山、清溢光电、长远锂科、宝馨科技等。
进一步查阅公告，上述公司业绩增长的主因大多是主营业务增长喜人，业务拓展有效增厚了业绩。
比如，爱玛科技披露业绩增长的主要原因有三方面：一是产品力提升，公司在消费者深度洞察的基础上，通过正向开发推出的新品广受市场欢迎;二是品牌力明显提升，好产品、好服务加上多样化的品牌推广，营造了良好的用户口碑;三是渠道力的竞争优势凸显，门店数量持续增长。爱玛科技预计实现归母净利润16.8亿元至20亿元，同比增长153%至201%。
清溢光电披露，虽然深圳工厂(母公司)受疫情影响生产规模有所下降，但子公司合肥清溢光电有限公司因产能释放，产销规模迅速增长，报告期内已实现盈利，从而拉动公司整体销售及净利润同比大幅上升。清溢光电预计实现归母净利润9000万元至1亿元，同比增长102.13%至124.59%。
【新能源、电子等硬科技行业表现亮眼】
从行业表现看，净利润有望实现同比倍增的公司分布在光伏、医疗器械、专用设备、新能源、电子半导体等多个行业，显示出经济复苏和向好的“量大面广”。
新能源行业依然奔跑在快速增长的路上。据记者统计，在业绩预增下限超过30%的29家公司中，高测股份、宝馨科技、尚太科技、雄韬股份、长远锂科、帕瓦股份、聚和材料、容百科技等新能源类公司占据8席，其中有5家公司在科创板。
比如，尚太科技披露，公司预计实现归母净利润14.18亿元至14.74亿元，同比增长160.91%至171.22%。对于业绩增长，尚太科技表示，以来，下游锂离子电池市场延续快速增长态势，在新能源汽车动力电池、储能电池需求高速增长情况下，公司负极材料销售数量高速增长，量价齐升下，公司负极材料销售收入大幅提升。
在N型电池技术和投资拉动下，光伏行业表现亮眼。除了高测股份，宝馨科技也深度受益行业增长。宝馨科技表示，受益于公司在“光、储、充/换”领域的提前布局，公司新能源业务开拓初见成效，已成为公司新的盈利增长点。
记者注意到，在光伏领域，宝馨科技于在怀远开展2GW光伏异质结电池及组件生产项目。公司还与苏州大学特聘教授和博士生导师彭军、杨新波合作，开发钙钛矿太阳能电池、钙钛矿-硅叠层太阳能电池以及生产设备。
生物医药、电子半导体领域也是业绩“预喜”的主阵地。记者统计，生物医药领域的川宁生物、怡和嘉业、山外山均预计净利润同比增幅超过100%。电子半导体领域的瑞可达、清溢光电等公司预计净利润同比翻倍。
大连重工、景业智能等多家机械设备/专用设备类公司，三维股份等基建概念公司也预计净利润有望大幅增长，展现出行业向好的发展态势。
比如，大连重工披露，受物料搬运设备产品及冶金设备产品中的环保智能焦炉机械产品收入增长影响，预计营业收入较上年增长13%以上，达到103亿元以上，带动公司整体产品销售利润上升。公司预计，归母净利润为2.78亿元至3.38亿元，同比增长140.92%至192.92%。
白马天使：
拉晶环节已经到了成本线，整体开工率低于70%，说明硅片价格战已经逐渐进入高潮，再打下去估计就开始有厂家要全面停产了。还是那句老话，的硅片就是的电池。三十年河东三十年河西，曾经吃掉光伏生产行业一半以上利润的硅片环节也有不赚钱的一天。隆基绿能(SH601012)TCL中环(SZ002129)高测股份(SH688556)
预判你奶奶的预判：
通威股份(SH600438)隆基绿能(SH601012)TCL中环(SZ002129)
[安泰科]单晶硅片周评-12月大幅减产 硅片价格继续下跌(1月5日)
原创 硅业分会 中国有色金属工业协会硅业分会 -01-05 13:46 发表于北京
本周硅片价格继续下跌。M6单晶硅片(166mm/155μm)价格区间在3.2-3.55元/片，成交均价降至3.5元/片，周环比跌幅为20.5%;M10单晶硅片(182 mm /150μm)价格区间在3.6-3.8元/片，成交均价降至3.74元/片，周环比跌幅为17.4%;G12单晶硅片(210 mm/150μm)价格区间在4.75-5元/片，成交均价降至4.9元/片，周环比跌幅为25.3%。
供给方面，企业大幅降低开工率，现金流面临风险。本周两家一线企业大幅降低开工率，专业化企业也不同程度的降低开工率。可以归纳为两方面原因，其一是下游对于原材料降价持观望态度，因此在下行市场中采购积极性不高;其二是多数企业面临单瓦净利润亏损的风险。按目前原材料和硅片降价速率来看，拉晶环节利润基本无法覆盖硅料成本，因此多数企业开始大幅降低开工率，供应过剩问题预计在今年一季度有所缓解。
需求方面，全产业链继续降价。电池端，主流电池片报价在0.8-0.85元/W，环比下跌26%，目前电池环节仍有部分利润，一线企业开工率在70%-80%之间。组件端，前期签订的组件订单基本都在1.6元/W以上，按目前电池成本计算，组件单瓦净利润较为丰厚。一季度随着产业链价格逐步企稳国内和海外项目也将动工，前期积压的库存基本消化殆尽，因此预计硅片短期内下降幅度或将收窄。
本周两家一线企业开工率降低至60%和70%。一体化企业开工率维持在70%-80%之间，其余企业开工率下降至55%-70%之间。据硅业分会统计，12月份国内硅片产量减少至27.5GW，环比减少23.8%，减少量主要来源于一线企业降低开工率。其中单晶硅片产量为26.7GW，环比减少24.4%，多晶硅片产量维持在0.8GW，环比持平。
(陈家辉)
秋天的两只小鸡：
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机械板块 整体表现低迷 全年，申万机械指数下跌20.67%，与上证指数、深圳成指、中证1000 的相比的超额收益为-5.72%、4.86%和0.65%。在申万各行业指数中，机械板块整体涨幅排名第21 位，相对落后。分季度表现来看：一季度机械板块整体随大盘先下行、后于四月末反弹，因为市场对于经济整体预期悲观，资金抱团高景气光伏设备赛道，其涨幅居机械板块中前列;三季度受半导体产业自主可控题材催化、四季度受农业题材催化，各自形成一定的细分行业行情。
目前机械板块整体估值合理
截至 年12 月30 日，申万机械设备板块PE(TTM)为27 倍，略低于自 年以来机械板块的中位数水平30 倍，整体不具备特别的估值修复行情基础。仅从估值的历史分布来看，专用设备行业的估值修复空间相对大一些。
市场一致预期对通用设备及自动化设备增长最为乐观根据Wind 一致预期， 年机械设备板块预测净利润增速均值为53.10%，预测增速由低至高分别为：工程机械(+26.7%)、轨交设备(+30.1%)、专用设备(+44.6%)、通用设备(+61.6%)和自动化设备(+63.2%)。我们认为， 年经济理应有所修复，不过基于常识，机械行业很难全面实现这样的高速增长，一致预期的高增长主要反应了情绪上的乐观。
政策持续发力， 年发展经济的政策或持续超预期 年，国务院和工信部等多部门发布重要支持性政策，推进制造业高质量发展，带动了国内装备制造业的发展。我们认为， 年发展经济的政策或持续超预期，有望带动装备制造业的修复与增长。
投资建议
基于：1)机械整体估值较为合理;2)偏乐观的业绩预期有望推升阶段行情，但可能面临阶段的回调压力;3)政策有望持续发力;我们认为机械板块主要是阶段性行情与结构性行情，建议 年重点关注以下方面。
1、光伏设备的景气延续。受上游硅料价格下行催化，及光伏技术升级带动， 年光伏设备仍然具有良好的细分投资机会：1)N 型电池设备渗透率提升带来的相关设备产商的机会：推荐增益设备帝尔激光、配套设备连城数控、高测股份、奥特维，建议关注主要电池设备捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、罗博特科。2)前瞻布局钙钛矿、铜电镀等新型技术路线的设备公司：推荐帝尔激光，建议关注罗博特科、芯碁微装(电子覆盖)、东威科技、捷佳伟创、迈为股份、京山轻机、德龙激光。3)走向平台化布局的设备厂商新成长极带来的业绩弹性：建议关注晶盛机电。4)光伏设备降本，带来部件供应商机会：推荐汉钟精机，建议关注明志科技、英杰电气。
2、储能设备需求爆发：1)钠离子电池蓄势待发：建议关注宁德时代、中科海钠(未上市)、传艺科技、维科技术、鹏辉能源。2)储能管理系统产 业：推荐南网科技(计算机覆盖)，建议关注国能日新、华自科技。3)储能变流器：建议关注阳光电源、盛弘股份、科华数据、科陆电子、德业股份。4)储能温控：建议关注英维克、同飞股份、高澜股份。5)储能消防：推荐青鸟消防，建议关注国安达。6)系统集成：建议关注林洋能源、上能电气、同力日升、正泰电器。
3、智能仓储物流有望迎高质量发展。叠加了人口红利消退、劳动力及土地成本上升、国内制造业追求效率提升、政策支持智能仓储物流等因素，智能仓储物流行业需求有望持续爆发，行业内的竞争格局有望重塑。推荐兰剑智能、今天国际(计算机覆盖)，建议关注音飞储存、诺力股份、东杰智能、科捷智能、昆船智能、井松智能。
4、经济复苏带动通用设备需求回暖。基于复苏预期的行情可能会分成两个阶段，一季度或主要是政策预期形成的主题性行情，类似于 年密集出台战略新兴产业振兴规划对于细分行业的催化行情。之后，经济复苏对于机械设备的拉动可能要在二季度往后才会有实际体现，届时有望形成实际的业绩驱动。建议关注机床等通用设备板块的领先企业海天精工、科德数控、纽威数控。
风险提示
1)经济增长低于预期;2)行业整体业绩低于预期;3)发展经济的政策力度低于预期;4)海外市场需求的不确定性;5)权益市场波动过大。
来源：[华安证券股份有限公司 张帆/徒月婷] 日期：-12-31
专员WANG：
高测股份(SH688556)
硅料跌到150～180元，上下游都在观望。
①利益受损的肯定是硅料厂。
②降价顺利传导，最终受益肯定是电站。
③中间环节，谁能留下点不传递，尚不明朗，目前看组件在留，后续应该会传下去。
④最过剩的切片，己经出现锁产能现象，优势产能不是过剩，是不足。高测拿下异质结切片的大头是大概率。
情绪过后还会回归基本面，新能源还是最确定的行业，没有之一。
隆基绿能通威股份东方日升晶澳科技晶科能源天合光能
TCL中环
星辰大海23：
随着行业需求的提升，行业主要上市公司都在积极扩产。根据券商研报，美畅股份、高测股份、恒星科技、岱勒新材到年底产能分别达到1.02亿平米、2400万平米、2500万平米和1700万平米，合计同比增长163%。
不过根据美畅股份的调研记录，公司自己表示底年化产能12500万公里。底，公司电镀金刚石线的年化产能已经达到7,000万公里，今年6月底完成技改，年化产能将达到8,500万公里，待现有生产线技改完成以及“高效电镀金刚石线生产线项目”建成投产，预计到今年底，公司电镀金刚石线的年化产能会达到12,500万公里。
公司相对简单，按照1.25亿公里，单价38元，那就是48亿收入，按照净利率40%左右，那就是20亿利润。上半年预计实现扣非净利润6.2亿，同比增长95%左右，略超预期。
在看什么_：
福立旺(SH688678)
交代一下：前几日仓位已经逐渐退出了福立旺，考虑到几方面的原因，一是光伏赛道的整体有效性降低太多(看看今天这个涨幅和整个盘面的比较)，这是行业基本面和市场大资金投资偏好的问题，以前热炒过的锂电赛道目前的惨状就是一个例子，不行就是不行，这是市场的选择。二是福立旺在科创板(门槛)以及做市商(制度)双重影响下的资金关注和操作的弊端可见一斑，是不以意志为转移的弱，这也不是靠研究基本面就可以忽视的现实，没办法，只能承认。从去年六月到现在半年多的时间里的分析和最终反馈的走势来看，福立旺并不能得到市场主流资金的认可。
结合今年(疫情之后往后看2年的市场格局和风偏来看)后面的整体状况，目前在考虑全盘打散之后重新布局，比如前几天提及过大储和电站的一些机会，以及一些光伏细分新技术(异质结和钙钛矿等)方面的标的机会(但尽量不考虑科创标的)，接下来可能还会再考虑一些医疗(设备投资)方面的机会，诸如此类。
写这篇主要是给各位一个交代，一直关注我的和一直在黑我的，其实都在“关心”。我也毫不隐晦的更新一下目前的想法，福立旺之前我的研究发言确实是比较多的，不说靠谱不靠谱吧，反正公道自在人心，很多帖子最近陆续都删了，免得给人挑刺，也懒得去解释很多东西，内容其实各位也都了解了心里有数，说对说错的就不再多讨论了，有其他几位研究比较多的各位都可以去请教。
自从六月底首次开贴提及福立旺到目前，价格基本上也就是在20块左右不赔不赚，所以也谈不上黑嘴也谈不上挖掘，毕竟有人赚有人赔，股票么，很难令所有人满意。
希望后面我是踏空的，因为这样说明大家都赚钱了。而有其他看好的标的赚钱了，也是不错的。
各位轻拍吧，正常说话就行，希望不要乱说话。之前被拉黑的，无非要么就是乱说话口气刻薄巨婴，要么就是给拉黑的去点赞，所以也别太在意，谁没有被拉黑过，总是计较口舌发帖子骂来骂去有意思吗?
就像省子之前走了一样，走了也就走了，坦荡一些，又不是什么大事。
祝各位投资顺利!
高测股份(SH688556) TCL中环(SZ002129)
