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本公众号为个人读书，思考，交易的各种记录之用，文中可能涉及的所有交易品种均不构成任何投资建议。
这段时间是半年报披露的旺季，各大上市公司都在陆续披露半年报，从各个行业龙头公司的半年报里可以看到很今年的经济分化，真的是如人饮水，冷暖自知。
汽车一哥业绩超预期下滑
作为近十几年来的中国汽车一哥，上汽自整体上市以来首次净利润下滑，而且幅度不小。上半年实现净利润137.64亿，同比下降27.49%！实现总营收3762亿，同比下降19.05%。
上汽业绩下降如此之大，主要原因是2个，一个是直接的销量下滑，一个是车辆本身的下降，这一点从上面2个数字上也能看出来，营收下降19的情况下净利润下降了28%。
弹头大哥日子过的紧巴巴，小弟们的日子也都不好过，单论净利润下降幅度，上汽的下降幅度算是小的。
当然，除了难兄难弟，还是有些上进生的，但是看了上进生的情况，也是比较尴尬的：
5家公司合计增长的利润也就比上汽下降的利润零头多一些。
整个汽车行业净利润下降了100多亿，如果转换成一年的，净利润要被扣掉200亿，可怕。
当然，按照存量博弈市场只是内部转移的情况看，有人吃了鳖，就会有人吃了肉。那么汽车半年100亿的肉给谁吃了呢？医药就是其中一个。
医药龙头业绩大增
与上汽一片狼藉相反的是，医药行业捷报频传，这几天医药出了2份重磅半年报，一份是创新药里的绝对老大恒瑞，另外一份是器械里的老大迈瑞医疗。医药双瑞，风华绝代。
恒瑞上半年净利润24.12亿，增加26%，迈瑞净利润23.69亿，增加26.57%。然而，虽然双瑞很屌，但是目前公布的半年报里，医药净利润增长绝对值最大的确实血制品之王上海莱仕，增长了12.6亿，超过了双瑞之和：
上面这个表里，基本上就罗列了目前A股上市医药股里最屌的10家公司了，如果不知道买啥的，可以在上面几家里挑几家顺眼的。
目前公布的医药上市公司中，净利润增加的一共186家，这186家合计增长的利润是116亿！刚好跟汽车行业下降的净利润差不多。。。
可能刚好是个巧合吧。
A股的结构调整就跟医药汽车的净利润此消彼长一样
目前国内最大的几个行业，银行业，房地产，汽车，医药，银行跟房地产因为特殊的原因，下滑不明显，而老三老四今年完成了一次财富的转移，尽管两者之间并没有之间的逻辑关系。
医药在这两年迎来拐点，经过去年疫苗事件后完成了又一次洗牌。但是老龄化的大趋势在，未来总是不可避免会出巨头，当然，如果我们再深入一步会发现，虽然医药是个增量市场，但是因为医保控费的原因，在各个细分领域也是老龄化与医保控费之间的一个博弈，无法做到真正的高速爆发。
而汽车行业的下滑很大部分原因还是东部城市汽车保有量上来了，缓慢进入存量市场，购买新车的主要还是旧车淘汰后的补库存需求。而人口无法高速增长后，车辆保有量再想高速飞跃几乎不可能了。
在GDP无法再超高速增长后，未来的经济大环境主要遵循的就是这样的存量市场内的再分配。对于未来增速会快速下降的行业，里面的公司也好不到哪里去了。
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股市也没有什么特别好说的，看一张图就够了：
没错，尽管中间略有波澜，上证指数依然是在2900一线震荡。
这个结界真是牢不可破啊。。。
