着名国际投资银行海通国际近日发布了研究报告指出，禹洲地产（01628.HK）上半年业绩表现亮眼，收入盈利保持稳健高增长，派息丰厚回报股东。与此同时，公司在上半年灵活把握市场窗口增加土地储备，新增土储可售货值亮眼，未来潜力可期。海通国际认为，公司将于顺利跻身“千亿俱乐部”，重申“买入”评级，目标价8.46港元。
海通国际指出，上半年，禹洲累计实现合约销售金额达人民币284.74亿元，同比上升32.47%，完成全年目标人民币670亿元的43%；实现总收入人民币116.37亿元，同比上升25.91%，创历史新高；核心净利润同比增长21%至约人民币14亿元，盈利表现优异，符合市场预期。
与此同时，公司宣派中期股息每股12港仙，并加派特别股息每股3港仙，以庆祝在香港上市十周年。总体而言，上半年派息率高达46.81%，合计派息同比增长62.1%。海通国际特别指出，长期以来，禹洲都坚持与股东分享发展成果，派息率长期保持在35%左右的行业高水平，体现了公司回报股东的诚意。
海通国际指出，禹洲管理层非常有信心在达到人民币1,000亿元的合约销售额。公司在上半年精准把握拿地窗口，新增14幅优质地块，约82%（按总建筑面积）位于一、二线城市，且其中9块以底价或较低溢价获得。截至6月30日，公司土地储备达1,918万平方米，可售货值超人民币3,400亿元，平均土储成本为人民币5,580元/平方米，可售货值亮眼，利润空间可期。
与此同时，下半年公司可售货值达人民币800亿元，去化率仅需48%即可完成全年人民币670亿元的合约销售目标。截止8月，公司已实现合约销售额达到人民币406亿元，同比上升49%，已完成全年销售目标的61%。海通国际认为，禹洲地产可以顺利实现今年的销售目标。
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