华海药业(SH600521)：
1月底，君实生物(688180.SH，1877.HK)旗下新冠口服药VV116获批上市，眼下其产能、委托生产进展也备受关注。 就在1月31日晚间，华海药业（600521）(600521.SH)披露一则公告称，公司与君实生物控股子公司上海旺实生物医药科技有限公司签订了《... 网页链接
飞跃银河系：
华海药业(SH600521)
恭喜华海一致性评价再提速！
继上周拿下替米沙坦氢氯噻嗪片后，今日再次拿下替米沙坦片注册文件。
MT调研：
【中金医药】华海药业：签订VV116生产协议，经营持续上行
公司动态：1月31日，公司发布公告，公司与旺实生物就口服核苷类抗新型冠状病毒（SARS-CoV-2）1类创新药氢溴酸氘瑞米德韦片（简称“VV116”）的生产与供应建立合作。华海药业将作为旺实生物的主要供应商之一，受托生产和供应创新药VV116的原料药，同时受托生产VV116的制剂。
新冠药代工有望增厚公司业绩。1月28日，国家药监局附条件批准VV116上市用于治疗轻中度COVID-19的成年患者。我们认为，随着新冠防控常态化，新冠特效药需求持续存在，代工有望增厚公司业绩。公司在新冠领域还有其他布局，包括（1）与辉瑞签订Paxlovid本地化生产协议；（2）获得MPP授权，向95个中低收入国家/地区提供Paxlovid组合疗法，目前已经报产等待WHO审批。
业绩预告超预期。公司业绩预告显示，公司实现归母净利润11.2-12.0亿元（+130%-146% YOY）；实现扣非归母净利润11.0-11.8亿元（+1751%-1885% YOY），业绩预告超出市场预期，主要得益于（1）国内集采推进+美国FDA禁令解除，带动制剂生产和原料药生产上量，摊薄固定成本；（2）美元汇率大幅上升，汇兑收益增加；（3）公司全面提升精细化管理，助力企业降本增效。
4Q22环比向上趋势显著。我们以业绩预告区间中值计算，公司4Q22实现归母净利润3.65亿元，同比环比均有改善。公司原料药、国内制剂和海外制剂三大业务均有增长。其中，国内制剂续标工作开展效果较好新增几个品种，海外制剂Q4也开始放量，经营向上趋势持续验证。
盈利预测与估值：考虑到公司汇兑收益增加超出预期，我们上调公司/归母净利润11.3%/3.8%至11.57/14.78亿元，目前公司交易于/2024年22/16倍市盈率。我们维持跑赢行业评级，考虑到公司业绩超预期以及新冠药代工带来的业绩弹性我们上调目标价22%至29.88元（基于可比公司PE估值），对应/2024年30/22倍市盈率和39.3%的上涨空间。
风险：上游原材料涨价导致成本上升、毛利率承压；集采降价幅度过高导致公司制剂毛利率下滑；海外收入占比过高；诉讼风险。
ROY哥：
哈哈哈哈！胆大心细吃肉华海药业(SH600521)
医药笔记：
▎Armstrong
2月1日，Ionis宣布合作伙伴GSK启动反义寡核苷酸（ASO）新药Bepirovirsen治疗乙肝的三期临床试验。这两项三期临床B-Well 1和B-Well 2分别计划入组534例乙肝患者。
根据去年6月公布的2b期临床数据，对于接受标准核苷类似物疗法的患者（227人），在接受300毫克bepirovirsen治疗达24周的患者中，28%的患者其乙肝表面抗原和乙肝病毒DNA水平都低于可检测的最低水平（LLOQ）。对于没有接受标准疗法的患者群体（230人），接受同样条件治疗，且检测不出乙肝表面抗原和乙肝病毒DNA的患者比例为29%。也就是说，无论是否接受当前的标准治疗，Bepirovirsen都能带来类似的疗效。
葛兰素史克认为Bepirovirsen有成为首款功能性至于乙肝的药物，潜力巨大。
总结
近年来，中和抗体、siRNA和ASO在乙肝治疗领域临床进展不断，此次Bepirovirsen进入三期临床对于整个领域意义重大，如果成功将为数以亿计的乙肝患者带来巨大的临床价值。
Armstrong技术全梳理系列
GPRC5D靶点全梳理；
CD40靶点全梳理；
CD47靶点全梳理；
补体靶向药物技术全梳理；
补体药物：眼科治疗的重要方向；
Claudin 6靶点全梳理；
Claudin 18.2靶点全梳理；
靶点冷暖，行业自知；
中国大分子新药研发格局；
被炮轰的“me too”；
佐剂百年史；
胰岛素百年传奇；
CUSBEA：风雨四十载；
中国新药研发的焦虑；
中国生物医药企业的研发竞争；
中国双抗竞争格局；
中国ADC竞争格局；
中国双抗技术全梳理；
中国ADC技术全梳理；
Ambrx技术全梳理；
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恺佧生物技术全梳理；
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百济神州技术全梳理第2版；
信达生物技术全梳理；
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嘉和生物技术全梳理；
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余国良的抗体药布局；
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华海药业(SH600521)：
同花顺（300033）数据显示，2月1日，华海药业（600521）获外资卖出54.31万股，占流通盘0.04%。截至目前，陆股通持有华海药业2675.58万股，占流通股1.84%，累计持股成本9.75元，持股盈利122.22%。 华海药业最近5个交易日下跌3.95... 网页链接
医药笔记：
▎Armstrong
2月1日，诺和诺额发布财报，中国市场销售额162亿元人民币，其中GLP-1销售额37亿元人民币，同比增长88%，胰岛素销售额103亿元人民币，同比下滑22%，主要是胰岛素集采后价格大幅下降。
，诺和诺德在中国GLP-1的市场份额大概为64.4%，一定程度上稳住了礼来度拉糖肽的冲击，两家公司垄断了中国GLP-1的绝大部分市场份额。
根据诺和诺德的公开数据，可以反向推算出国内的GLP-1市场份额，可以看到利拉鲁肽进入医保后GLP-1开始进入爆发增长阶段。一周一次的司美格鲁肽、度拉糖肽上市后，中国GLP-1的市场进一步加速起飞，增长率更是达到惊人的132%。
总结
，GLP-1市场规模受此超过胰岛素，成为糖尿病市场的最大驱动力。GLP-1市场仍处于高速增长阶段，目前9%的糖尿病患者使用GLP-1，但贡献了31%的市场份额。GLP-1正在向前线治疗拓展，并拿下或探索肥胖、NASH、CKD、AD等众多大适应症。可以预见的未来，全球和中国GLP-1市场在未来几年都将保持高速增长，国内市场也存在巨大的国产替代机会。
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低吸买入：
华海药业(SH600521)慢慢吸筹厉害呀
李小狼7：
联创电子(SZ002036)要硬气一回了？
三安光电(SH600703)
华海药业(SH600521)
华海药业(SH600521)：
讯(记者刘旭)1月31日晚，华海药业（600521）宣布与上海旺实生物医药科技有限公司(简称“旺实生物”)就口服核苷类抗新型冠状病毒(SARS-CoV-2)1类创新药氢溴酸氘瑞米德韦片(简称“VV116”)的生产与供应建立合作。华海药业将作为旺实生物的主要... 网页链接
价投岭南君：
华海药业，前几天说企稳了，喜欢短线的可以研究一下。
刀城：
华海药业(SH600521) 华海的股东给说说，员工股权激励授权的股票有没有达到激励条件啊？从业绩预告看，应该是在条件附近
