本周A股大盘延续窄幅震荡走势,不过情况在周五略微有所好转,大盘再次站上了5日线形成止跌走势。虽然大盘并未企稳,但在当前环境下,只要能保持平稳,就是相当不错的结果了。下周,我们仍然要延续重个股轻大盘的总思路,把握好市场的轮动节奏,才能在大盘疲软期战胜市场!
那么,下周哪些板块的阶段表现能够超越大盘呢?在旌阳看来,下周A股市场将会形成三条主线轮动走高的局面。第一条主线还是AI,和旌阳上周末的判断有点点不同,本周AI大主题内的应用和算力两大分支将再次形成合力,而不再是算力的独角戏了;第二条主线是能源,其中虚拟电厂和风电会成为能源核心,市场关注度最高的火电出现震荡的概率会明显加大;第三条主线是中高端制造业,由造船、机器人和MR形成主题核心。
一,AI主题:各类利好高度密集,重启上行趋势!
在经历了一段时间的分化和震荡后,本周AI大主题出现了一个非常明显的变化,就是应用和算力分支重新形成合力,两者绑定走高。
先来看看市场消息面,近期AI大主题的各类利好都极为密集,从政策端到产业端、从应用到算力,实现了全覆盖。这里,旌阳就只和大家简单列举一下本周旌阳“A股猛料”里提到的一些消息:
1,5月29日,英伟达宣布推出搭载256颗GH200 Grace Hopper超级芯片的新型DGX GH200人工智能超级计算机。英伟达一位高管表示,新的DGX系统拥有更大的内存容量和更大规模的模型能力,将支持下一代生成式人工智能应用。
2,5月30日消息,教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》,探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学。
3,5月31日,百度方面宣布,设立规模10亿元人民币的“百度文心投资基金”,重点投资孵化大模型领域的优质创业企业,为其提供包括资金、技术、人才在内的一站式资源,以推动中国AI大模型生态的繁荣发展。
4,6月1日消息,据权威机构预测,今年AI服务器出货量将接近120万台,年增38.4%。同日消息,北上深三地接连发布关于支持人工智能产业政策文件。
5,6月2日消息,据行业内人士透露,受大模型热潮提振,算力市场需求旺盛,算力服务器呈现持续紧缺状态,配货周期偏长。服务器厂商预计普遍要等6个月以上才能拿到最新的GPU,GPU短缺情况至少会持续到明年数据显示,以GPU为主的人工智能算力近年来呈快速增长态势。
不难发现,本周几乎每天都有AI主题的相关重磅利好,而这还仅仅只是其中的一小部分而已。值得注意的是,这种利好密集的局面,已经持续了相当长一段时间了。
正因为有各类利好刺激,行业景气度居高不下,所以AI主题很难降温。从资金面上看,4月底5月初,机构资金出现了明显的筹码松动迹象,但是5月中旬之后,在英伟达冲击万亿美元市值的过程中,机构资金又开始大量回流了AI主题。最开始回流的是算力端,本周则将目标调整成了应用端。
而技术面上,经过了一段时间的挖坑回撤后,现在应用和算力两个分支的多个细分板块,已全部返回上行通道……
二,能源主题:创纪录高温逼近,虚拟电厂担当主题先锋!
据旌阳本周“A股猛料”披露,近日,我国多地高温热浪,据气象局官微,5月29日13时09分,徐家汇站气温36.1℃,打破了百年来的五月气温最高纪录。近期广东省天气持续炎热,有大范围的35°C至37C高温,部分市县打破近十年极端高温纪录。
除了高温外,这个周末由国家能源局主办,电力规划设计总院、中国能源传媒集团有限公司承办的《新型电力系统发展蓝皮书》发布会在京举行。而该《蓝皮书》也被业内认为是我国能源行业的行业顶层设计文件!
不难发现,近期能源板块的利好同样不少,尤其是高温。在创纪录高温推动下,今夏我国多地将再次迎来用电高峰,其中火电和用以调峰的虚拟电厂将是最大受益者。从A股市场的角度上看,这段时间大家的目标普遍集中在火电里,因为火电不仅受益于用电高峰下的市场化高电价,同时还受益于一直处于低位的动力煤价。可谓在成本和营收两头都能吃到红利。
不过旌阳要提醒大家的是,本周动力煤价格已经出现了连续反弹,而且在动力煤价格带动下,焦煤焦炭的价格也有所回升。也就是说,之前火电的双轮驱动格局已不复存在!因此在能源主线中,我们首选的是仍然受益于用电高峰的虚拟电厂。除了虚拟电厂外,此前旌阳一直提到的风电,在基本面支撑下仍然会反复活跃。
至于从底部企稳反弹的煤炭,和之前的锂电池抄底逻辑差不多,具有短期机会但却无法走出中期趋势性行情。如果手够快,倒是可以玩一玩。
三,中高端制造业:部分高精尖可以摆脱制造业危机!
今年前5个月,我国消费和工业出现了明显分化,制造业的困局显而易见。不过值得注意的是,并非所有的分支都会集体沉沦,总有一些行业在逆天改命。
其一,是和AI高度挂钩的机器人。具身智能背景下,人形机器人未来的发展前景不可忽视,而特斯拉也将在不久的未来推出首批人形机器人,或成为行业爆发的关键变量。从资金面上看,近期机器人产业链也有不少机构资金流入的迹象,是除了AI之外,流入最多的板块了。
其二,消费电子的救星,MR。据旌阳“A股猛料”近期多次披露,苹果将在北京时间6月6日凌晨1点开始的全球开发者大会上发布MR头显。MR被市场寄予厚望,被认为是虚拟现实近年来最具爆发潜力的终端硬件。在MR面世之前,资本市场上相关个股已经出现了一轮异动,且据旌阳观察,背后也有机构资金的参与。不过这个板块的不确定还是比较大的,毕竟苹果的MR尚未落地,我们还不知道产品的性能如何。在旌阳看来,如果苹果MR质量过硬价格亲民,那么不排除MR将带动AR、VR甚至下游元宇宙成为A股市场中短期内的又一条凶猛主线。反之,若苹果MR质量差强人意,那么近来连续走高的MR板块,将会面临见光死风险。
其三,新能源汽车产业链。本周以比亚迪为首的新能源车企纷纷发布了5月产销量成绩单,从结果上看,比亚迪作为业内老大一骑绝尘。不过其他公司中,绝大多数在5月的表现都还是很不错的。这表明国内新能源汽车行业的景气度正在回升。值得注意的是,产业链方面传来的消息显示,江西本地碳酸锂企业已经出现了开工潮,看样子市场预期已经出现了扭转。
其三,造船,行业高景气度支撑下的中期趋势不会轻易扭转。由于造船板块近期旌阳提过很多次,所以这里就不追溯了。
在上文里,旌阳和大家分享3大主题,而每个主题下又都有不少的分支板块,表明下周整个市场并不会缺热点。不过值得注意的是,虽然市场热点不少,但最近机构席位买盘却比较弱,因此热点快速轮动仍然会是主基调。而在这3大主题里,AI无疑还是核心,会吸引市场中的绝大部分眼球。另外两条主线,将在AI修整时成为市场替补。所以在操作上,大家需要把控节奏,记住16个字:切忌追高,保持低吸,降低预期,见好就收!