回望前,比特币尚无人问津,如今,其粉丝已遍布世界各地。
这个周末,“比特币价格走势”动态页面刷爆了整个币圈,自己一不小心也就刷了十几遍,看完之后是感慨万分,于是乎重新梳理了下个人对比特币的认识。
注:以下内容仅代表笔者个人的一些思考,不要盲目选择相信,建议大家自我思考,如果您有不同看法,或者认为笔者逻辑有误,欢迎提出。
写这篇文章,我希望读者能够找到这些问题的答案:
比特币的终极定位究竟是什么?现阶段又是什么?
比特币真的能一直涨吗?
一、比特币终极定位是富人的价值存储,现阶段更像是周期性很强的生命体
关于比特币是什么,说法其实有很多种,比如中本聪最初在白皮书中提到的“点对点电子现金系统”,又比如当前很多人认可的“数字黄金”,或者有些人把它比作是生命体(例如蜜獾、树、真菌)。
笔者最初在接触比特币时,倾向于中本聪提出的“点对点电子现金系统”说法,也因此当Gavin Andresen在10月份提出对比特币区块扩容时,我是举双手赞成的(完全是出于对当时比特币首席开发者的盲目信任)。
以至于在之后几年的扩容之争中,我都倾向于支持了大区块扩容一派,而期间,作为中本聪脑残粉的我,多次响应了聪哥最初提出的比特币愿景(支付系统)号召,后来在扩容之争结束,比特币迎来爆发之后,我才幡然醒悟,原来比特币并不适合作为支付系统,支付只是它的一个附带功能,其2100万BTC总量的限制设定,使得比特币最初的愿景变得不再现实,价值不稳定只是其次,其最终通缩的本质会使用户倾向于囤积,而不是用于支付。当同样数量的比特币,几年后能够换来数十倍甚至百倍数量的东西后,“数字黄金”的概念开始侵入我的脑海。
然而好景不长,比特币在底暴涨至2万美元后,它开始一路下跌,在底时最低跌至3200美元,这样的糟糕表现又使得人们开始怀疑“数字黄金”的说法,哪怕当前比特币又上涨到1万美元,其与黄金的正相关性依旧较低的现实,显得“数字黄金”的称号看上去并没有那么匹配。
(图:比特币与黄金的相关性)
之后,关于比特币是生命体的说法映入了我的眼帘,而其中“真菌”的比喻更是让我大为惊叹!
真菌作为世界上最成功的去中心化网络,其具有独特的适应性,在大规模灭绝事件中,它们可以继续存活。
更妙的是,真菌的繁殖周期与比特币的成长周期也非常类似:
“真菌主要以“菌丝体形式”存在,你可以将其视为连接树木和植物的地下根系。多数人类甚至不知道菌丝体的存在,因为大部分时间其都在地下保持安静。
然而,当真菌感觉到环境(温度、湿度等)是有利的时候,它会把蘑菇送上地面,蘑菇几乎每天都会长大一倍,直至成熟,蘑菇完全成熟后,它会释放出数以百万计的孢子(蘑菇“种子”),然后快速分解回地面……”
像蘑菇孢子一样,大多数比特币新用户会退出生态系统,然而,会有一小部分在比特币土地上形成新的殖民地,这些熊市幸存者成为了新的“可依靠的hodler”。
再然后,我就意识到,原来比特币生态中的参与者大致可分为两类人:一类是为追求更多的比特币,一类是为追求更多的法币。
而前者就是“菌丝体”群体,后者就是“蘑菇”群体。
比特币的成长,在当前表现出了非常强的周期性,而正是这种现象掩盖了“数字黄金”属性,多数人只看到了地面上的“蘑菇”,却忽视了那些真正有价值存储需求的“菌丝体”。
而随着周期的演变,越来越多的“蘑菇”会化为“菌丝体”,并对比特币产生价值存储需求。
然后,我们会发现比特币“数字黄金”的称号将越来越符合,而比特币拥有比黄金更优属性的事实,使得其有望替代黄金,甚至超越黄金,成为人们眼中的价值存储首选,那么之后,我们就可以把比特币定义为富人的价值存储,这里两层意思:(1)富人对其有价值存储需求,(2)存储它能成为富人;
而这一定位,也意味着比特币的改动一定是非常困难的,而能够获得社区通过的升级,一般是用于加强其价值存储特性(比如可互换性、去中心化性),又或者是不危害到这些特性的升级,至于改总量、改PoS之类的提议,更是被视为禁忌话题,比特币只需要做一个去中心化程度很高、非常安全的价值存储即可。
但同时这也意味着,比特币主链的交易费用会很高,使得一般人用不起比特币,而闪电网络和Liquid侧链方案的存在,就是为了弥补这一问题,低额和高频的交易通过相对较中心化的支付通道完成,有人可能会说闪电网络没有真实的激励,没人去用啊,我最初也在困惑,后来意识到闪电网络这类存在并不是让比特币实现点对点支付愿景,而是为了更好地服务于比特币的价值存储属性。
二、“一直涨”、“永恒牛市”只是喊单术语,“螺旋式上涨”才更现实
关于比特币是否一直涨的问题,乍一看好像挺脑残的,这世间,除了时间和宇宙,哪还有一直涨的事物?
何况比特币以“减半”为中心时间点的周期性表现得非常明显,在达到周期投机高潮后,比特币一般会经历80%左右的跌幅,显然“一直涨”的说法并没有太多的说服力。
但是,比特币类似“真菌”的属性,也使其呈现出“螺旋式上升”的形态,市场对其价值存储需求和投机需求在不断推动着比特币的运作,每次投机潮都会为其带来新的信仰者,使其每次新的底部都较上一次有所升高。
那么,比特币会有天花板吗?当然,黄金就是它的第一层天花板,以当前黄金市值8.4万亿美元计算,那么比特币价格的第一层天花板就相当于47万美元。
但考虑到比特币具有比黄金更优的价值存储属性,其也有可能会超越黄金(但显然难度会是非常大的),个人认为,这至少也需要4-5个周期(16-)才有希望完成。
而到达那个阶段,认可比特币是价值存储的人就会占到多数,这也就意味着比特币的波动性会大大降低(类似当前黄金的状态)。
而瓶颈期也意味着比特币想要升值变得很难,只能依靠法币的不断通胀而缓慢升值,个人认为比特币在我们有生之年达到100万美元是有可能存在的,这考虑到了美元每年接近2%的通胀率。
期待下一个十年的比特币。