隔夜全球金融市场行情
全球金融市场收评
周二（8 月 6 日），美股反弹，三大股指均收涨逾 1%。道指涨超 310 点。较长期美债收益率继续下跌。美元指数微涨，短期避险行情或告一段落，美元兑日元走高。美元指数探底回升至 97.7 附近，盘中最低至 97.2 附近，此前全球贸易局势升级中，美联储进一步宽松预期升温，令美元跌至两周低点，但避险环境中，美元也有一定避险需求。COMEX 黄金期货收涨，续创逾六年来新高。伦盘金属市场涨跌互现，伦锌跌 0.75%，伦锡涨 0.8%，伦铅涨 1.61%，伦铜涨 0.36%，伦铝跌 0.23%，伦镍跌 0.64%。因担忧全球经济增长及原油需求前景，EIA 下 调 全球原油需求增速预期，国际油价跌超 2%。CBOT 主要农产品中，受累于美国中西部作物生长天气改善，和中美贸易忧虑，美豆期货、玉米期货均收低。ICE 软商品中，继续受累于国际油价跌势，原糖期货延续跌势；受抑于中美贸易紧张局势，美棉期货在三年半低点附近徘徊。
宏观&金融
央行回应美国财政部将中国列为“汇率操纵国”
央行就美国财政部将中国列为“汇率操纵国”发布声明称，中国实施的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，在机制上人民币汇率就是由市场供求决定的，不存在“汇率操纵”的问题。美方不顾事实，无理给中国贴上“汇率操纵国”的标签，是损人又害己的行为，中方对此坚决反对。这不仅会严重破坏国际金融秩序，引发金融市场动荡，还将大大阻碍国际贸易和全球经济复苏，最终会自食其果。发的市场波动，这是市场的力量推动和决定的，跟所谓的汇率操纵毫无关系。
国务院印发《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区总体斱案》
先行启动面积为 119.5 平方公里，支持新片区以投资自由、贸易自由、资金自由、运输自由、人员从业自由等为重点，推进投资贸易自由化便利化。新片区参照经济特区管理，并建立洋山特殊综合保税区。
上海自贸区新片区将在各重点领域加大对外开放力度
上海自贸区新片区将在电信、保险、证券、科研和技术服务、教育、卫生等重点领域加大对外开放力度；对符合条件的从事集成电路、人工智能、生物医药、民用航空等关键领域核心环节生产研发的企业，自设立之日起 5 年内减按 15%的税率征收企业所得税，探索试点自由贸易账户的税收政策安排。
央行 8 月 6 日丌开展逆回购操作，Shibor 全线下行
央行8月6日不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。Shibor全线下行，隔夜Shibor报2.261%， 跌 28.3 个基点，跌幅最大。
能源化工
API：上周美国原油库存减少 340 万桶，降幅超预期
API 公布，截至 8 月 2 当周，美国原油库存减少 340 万桶，分析师预计为减少 280 万桶。库欣原油库存减少 160 万桶。API 数据显示，炼厂每日炼油量增加 57.4 万桶。API 公布，上周汽油库存减少 110 万桶，分析师预计减少 72.2 万桶。馏分油库存增加 120 万桶，分析师预估为增加 48.2 万桶。上周美国原油进口增加 44.2 万桶/日，至 710 万桶/日。
EIA 下调全球 年石油需求增长预估
外电 8 月 6 日消息，美国能源信息署(EIA)周二将 年全球石油需求增长预估下修 7 万桶/日，至 100 万桶/日。在月度报告中，EIA 将 年全球石油需求增长预估上调 3 万桶/日，至 143 万桶/日。
EIA 略下调美国 年原油产量增幅，因 7 月墨西哥湾产量放缓
外电 8 月 6 日消息，美国能源信息署（EIA）在月度报告中称，美国今年原油产量料增长 128万桶/日，至 1,227 万桶/日，略低于上月 140 万桶/日的年度增长预估。EIA 称，产量增长预估下调是由于在 7 月份飓风巴里干扰了墨西哥湾原油产出。EIA 将美国 年原油产量增长预估从之前的 900,000 桶/日上调至 990,000 桶/日。EIA 称， 年对原油及其他液态燃料的需求预期将增长 210,000 桶/日，至 2,066 万桶/日，较上月预估下调 40,000 桶/日。 年需求料增长 260,000 桶/日，至 2,092 万桶/日，上月预估为增长 210,000 桶/日。
EIA：预计 年 WTI 原油价格为 57.87 美元/桶，布伦特原油价格为 65.15 美元/桶
EIA 短期能源展望报告：预计 年 WTI 原油价格为 57.87 美元/桶，此前预期为 59.58 美 元/桶；预计 年 WTI 原油价格为 59.50 美元/桶，此前预期为 63.00 美元/桶。预计 布伦特原油价格为 65.15 美元/桶，此前预期为 66.51 美元/桶；预计 年布伦特原油价格为 65 美元/桶，此前预期为 67.00 美元/桶。
伊朗外长：俅障伊朗石油出口是维护伊核协议的底线
新华社德黑兰 8 月 5 日报道，伊朗外交部长扎里夫 5 日表示，保障伊朗每天能够出口 280万桶原油，是伊朗继续履行伊朗核问题全面协议的底线。扎里夫再次呼吁欧洲国家履行在伊核协议中对伊朗的承诺。他表示，目前不仅是伊朗石油出口，欧洲国家在保障伊朗资金流通以及与伊朗展开一系列合作的承诺也未兑现。他强调，欧洲国家的履约情况不应取决于美国。
普氏能源调查：欧佩克 7 月原油产量下降至五年低位
普氏能源调查：欧佩克 7 月原油产量下降至五年低位，因沙特减产执行率高于目标。欧佩克7 月产量下降 21 万桶/日至 2988 万桶/日，减产执行率反弹至 117%。
有色金属
秘鲁将俇改矿业法 但税收料无重大变化
据外电 8 月 5 日消息，秘鲁财政部长 Carlos Oliva 周一表示，秘鲁正准备修正该国的矿业法，但对采矿企业征收的税收料不会出现“重大变化”。自由港麦克默伦公司(Freeport McMoRan Inc) ，嘉能可(Glencore PLC )、纽蒙特矿业公司(Newmont Mining Corp)及南方铜业公司(Southern Copper Corp )等国际矿商在秘鲁运营着矿山。秘鲁是全球第二大铜生产国，且为拉丁美洲最大的黄金生产国。
嘉能可将暂停全球最大铜钴矿 Mutanda 的生产
在钴价大幅下跌之后，嘉能可将从今年年底开始暂停全球最大铜钴矿 Mutanda 的生产，原因是该矿“在经济上不再可行”。嘉能可发言人拒绝就此事置评。钴是一种关键的电池金属。由于全球最大钴生产国刚果供应激增，钴价今年已经下跌超 40%。Mutanda 矿是全球最大的铜钴矿，也是嘉能可在刚果的重要资产之一。该矿去年生产了近 20 万吨铜和逾 2.7 万吨钴，占全球关键电池金属供应量的五分之一。该矿将继续生产，直到今年年底。预计之后将进行保养和维护，最终可能重启生产。
机构：7-8 月中国电解铝生产成本显着回落
安泰科数据显示，7 月份中国电解铝行业加权平均成本重回下降走势。经过对全国 75 家在产电解铝企业进行调研后测算，7 月原料按市场价计的全行业加权平均成本为 13888 元/吨，较 6 月下降 586 元/吨，当月现货铝月度均价为 13796 元/吨，较 6 月下跌 178 元/吨，全行业理论亏损 92 元/吨，亏损幅度较 6 月显着收窄。
印尼镍矿商：敦促总统开放低品位矿石出口
据彭博消息，印尼镍矿公司敦促总统 Joko Widodo 向所有矿商开放低品位矿石出口，并引入每月基准利率以支撑国内价格。 根据印度尼西亚镍矿协会秘书长 Meidy Katrin Lengkey的说法，政府只允许建筑冶炼厂出口的政策让当地矿商处于劣势，因为海外销售的价格几乎是当地价格的两倍。
黑色产业链
矿山、粗钢
中钢协： 年 7 月上旬，全国重点钢铁企业粗钢日均产量 201.36 万吨，较上一旬下降0.64%。7 月上旬末，全国重点钢铁企业钢材库存量 1230.94 万吨，较上一旬末增长 9.69%。
环俅、安全、去产能
山西太原：“二青会”期间，8 月 6 日至 8 月 20 日，每日 7 时至 22 时，机动车实行单双车牌号限行措施。
应急管理部：近日，组织了 6 个检查组赴天津、河南、吉林、安徽、贵州、广东等地开展化工行业执法检查。发现问题隐患 476 项，其中重大隐患 17 项，责令停产停业整顿 6 家。
江苏省煤矿安监局：决定 8 月中下旬组织开展煤矿应急管理、高温热害防治和选煤厂专项监察。迁安市：发布 8 月份大气污染防治强化管控钢铁行业（含高炉铸造）停限产执行表，涉及钢铁企业 10 家。
滦州市：发布 8 月份限产企业清单（钢铁、高炉铸造行业），其中涉及企业 6 家。
需求
国务院：设立中国（上海）自由贸易试验区临港新片区。上海市常务副市长陈寅：上海将设立新片区的专项资金，5 年资金总规模超过 1000 亿，重点是要支持新片区内的高端人才和基础设施建设等方面。
经济参考报：根据中指院数据，300 城市整体供应环比下滑，成交方面环比量价齐跌。分城市来看，一线城市供应量环比增加，成交量较上月微增，出让金缩水逾四成；二线城市供应量环比微增，成交方面环比量价齐跌，昆明揽金近 304 亿，居所有城市之首；三四线城市供应量减少近一成，楼面均价环比走高，出让金总额同比下滑近三成。
住房和城乡建设部等三部门：发布《关于决战决胜脱贫攻坚进一步做好农村危房改造工作的通知》，全国现有 4 类重点对象危房存量 135.2 万户的改造任务须于 年 6 月底前全部竣工。
农产品
年法国油菜籽作物产量料降至 360-380 万吨
油籽作物研究机构 TerresInovia 周一表示，法国正在收割的油菜籽作物产量料达到 360-380万吨，较五年均值低 26-32%,受恶劣天气和虫害影响。其在一份声明中称，平均每公顷单产预计在 3.2 吨左右。法国农业部上个月预计，该国 年油菜籽作物产量料为 360 万吨，创下 16 年低位。
乌克兰 /19 年度葵花油出口量达到 508 万吨
/19 年度（9 月至次年 8 月）迄今，乌克兰出口 580 万吨葵花油，高于去年同期的 449万吨。乌克兰的葵花油主要出口到印度、土耳其和中国。
截至 8 月 4 日当周，美国大豆生长优良率为 54%，去年同期为 67%
美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示，截至 8 月 4 日当周，美国大豆生长优良率为 54%，前一周为 54%，去年同期为 67%。当周，美国大豆开花率为 72%，前一周为 57%，去年同期为 91%，五年均值为 87%。当周，美国大豆结荚率为 37%，前一周为 21%，去年同期为 73%，五年均值为 63%。
调查：7 月份马来西亚棕榈油库存预计将出现五个月来首次增长
路透社调查显示，7 月底马来西亚棕榈油库存预计为 246.8 万吨，比 6 月份提高 1.8%，增长至三个月来的新高,这也将是五个月来库存首次增长。因为产量增长超过出口增长。7 月份马来西亚棕榈油产量预计为 169.2 万吨，环比提高 11.4%。7 月份棕榈油出口量预计为 143.5万吨，环比提高 3.8%。7 月份的进口量预计为 8 万吨。
美国农业部：上周美国对中国大陆装运 9 船大豆
美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国对中国（大陆地区）装运的大豆数量比前一周减少 3.5%。截至 年 8 月 1 日的一周，美国对中国（大陆地区）装运 579,005 吨大豆，相当于 9 艘巴拿马型号货轮装运的大豆数量。前一周美国对中国大陆装运 600,087 吨大豆，相当于 9 船大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的 56.3%，一周前是58.2%，两周前是 56.7%。
未来五年中粮集团采购巴西大豆数量将每年提高 5%
中国国有粮商——中粮集团（COFCO）计划在未来五年里，将采购巴西大豆的数量每年提高5 个百分点。中粮国际董事长迟京涛表示，中粮增加采购巴西大豆，以便为公司创造更加可预期的商业环境。去年中粮进口了 1300 万吨巴西大豆。中粮努力扩大和巴西贸易，正值贸易宏观形势不明。上周美国总统宣布从 9 月 1 日起对中国 3000 亿美元商品加征 10%关税。
巴西的 AMAGGI 公司将削减玉米和大豆播种面积
巴西私营粮商以及种植企业 Amaggi 公司经理上周五称，该公司将在下一年度削减大豆和玉米播种面积，同时提高棉花面积。Amaggi 官员 PedroValente 称，该公司计划在 /20 年度播种 10.1 万公顷棉花，比上年提高 1.5 万公顷。他说，我们最好的玉米田现在种上了棉花。Amaggi 将在 /20 年度播种 15.5 万公顷大豆，比上年减少 1.2 万公顷。就大豆而言，由于连续两年丰收，加上非洲猪瘟导致中国需求减少，因此该公司计划在下一年度减少播种面积。他说，我们可能经历两年产量略微减少的年份。
软商品
轮出日报|8 月 6 日储备棉成交均价 11984 元/吨
8 月 6 日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉 0.93 万吨，成交均价 11984元/吨，较前一交易日上涨 10 元/吨，折 3128B 价格 13403 元/吨，较前一交易日下跌 97 元/吨。
印度：8-9 月季风雨正常，新棉生产有希望
刚刚过去的 7 月份印度降雨明显增多，弥补了 6 月份的不足。据印度气象局的预测，今年季风雨雨季后半段（8-9 月）的降雨量预计与长期均值正好持平，正负相差不超过 8%，这对油料、豆类和棉花等夏季作物来说无疑是个非常好的消息，8 月份的降雨量对作物生长至关重要。
美国棉花生产报告：生长进度加快，好苗明显减少
美国农业部 8 月 5 日发布的美国棉花生产报告显示，截至 年 8 月 4 日，美国棉花现蕾率为 95%，比去年同期增加 4 个百分点，较过去五年平均值增加 2 个百分点。美国棉花结铃率为 59%，比去年同期增加 1 个百分点，较过去五年平均值减少 2 个百分点。美国棉花生长状况达到良好以上的为 54%，较前周减少 7 个百分点，较去年同期增加 14 个百分点。
【俄罗斯】/20 榨季已开始，预计至少产糖 640 万吨
俄罗斯糖商协会近日表示，俄罗斯 /20 榨季生产已于 7 月 26 日开始，有 74 家糖厂计划开榨，截至 8 月 5 日已开榨糖厂 11 家，累计收割甜菜 39.2 万吨、产糖 2.8 万吨；去年同期开榨糖厂为 2 家，甜菜收割量与糖产量分别为 4.3 万吨和 1300 吨。俄罗斯农业市场研究所（IKAR）目前维持/20榨季糖产量至少为 640 万吨的预估，数量接近 17/18榨季记录（664万吨）。
中国：/19 年度截至 7 月底全国食糖累计销糖率 79.61%，同比提高 5.8%
中糖协消息，截至 年 7 月底，本制糖期全国累计销售食糖 856.59 万吨（上制糖期同期760.97 万吨），累计销糖率 79.61%（上制糖期同期 73.81%），其中，销售甘蔗糖 739.55 万吨（上制糖期同期 656.83 万吨），销糖率 78.3%（上制糖期同期 71.7%），销售甜菜糖 117.04万吨（上制糖期同期 104.14 万吨），销糖率 88.98%（上制糖期同期 90.58%）。
首创期货研究院简介
首创期货研究院本着“依靠专业性为客户创造价值”的研发服务理念，在二十余年服务产业与机构客户的过程中，历练培养了一批优秀的产业链与衍生品研发服务团队。基于“期现结合、投研结合”的研发工作思路，逐步完善并系统构建了“宏观、产业、量化和资金”四位一体的研究框架；注重基本面研究、数据分析与产业调研，以产业链利润传导为主线，发掘产业链的结构性供需矛盾以及价格与价差的形成主因，最终形成以基本面供需逻辑为主导，以量化研究为手段的策略研究能力。目前在大宗商品市场单边、跨期、跨品种套利，股指期货量化对冲以及 ETF50 期权、沪铜期权等方面均形成了较为成熟的策略体系；在产业服务领域，积累了丰富的企业风险管理服务经验和案例，能够帮助企业快速搭建套期保值业务运作平台，并为企业提供个性化、高水准的套保和套利方案。
