高盛：降恒生(00011)目标价至200港元 维持“中性”评级

智通财经APP获悉，高盛发表报告指出，恒生银行(00011)正进入艰难时期，削其目标价4.3%，由原来209港元下降至200港元，维持“中性”评级。

该行表示，恒生上半年表现稍优于该行预测，但关键指标如净息差、服务费收入、营运开支都不符合预期。由于预计净息差及非利息收入将会下降，降今明三年的收入预测。考虑了债务的利息成本后，将净息差预测下调5个-7个基点，资产负债表增长假设基本保持不变下，降净利息收入预测2%。该行预计非利息收入由资本市场相关的收入带动，交易收入弱于预期，因此将非利息收入预测削7-16%。