/09/25星期三
宏观新闻
中国对美方发布加征关税排除清单 做出积极回应
新华社记者从商务部相关方面获悉，日前美方公布了三份对中国加征关税商品的排除清单，涉及400多项商品。中方支持相关企业继续按照市场化原则和WTO规则，自美采购一定数量大豆、猪肉及制品等农产品。
国务院关税税则委员会将继续对上述采购予以加征关税排除。中方有关部门表示，中国市场容量大，进口美国优质农产品前景广阔，希望美方继续与中方相向而行，为两国农业合作和其他领域合作创造有利条件。
点评：现阶段，双方其实都希望往好的方向发展，但是晚上特朗普又在联大乱喷，说我们采取一个依赖巨大的市场壁垒、严重国家补贴、货币操纵、强迫技术移让以及大规模盗取知识产权和商业机密的经济模式。并且堂而皇之的宣扬狭隘的国家主义利己主义，丧失了第一大国的风度，所以国内众议院对其重启弹劾程序也可以理解。我们只需克守WTO规定，维持我们的底线，加快经济结构的调整，争吵无意义，还是要保持自己的经济增速。
行业新闻
大基金二期呼之欲出 或撬动万亿投资
近期，第二期大基金相关的消息越来越密集，并且大基金二期已经募集一年多，从时间进度来看也应该差不多了，所以大基金二期很可能就在近期落地。此次2000亿，如果也按1：5杠杆计算，将带动上万亿社会投资，一旦落地，必将掀起芯片产业新一轮建设高潮。
点评：大基金的事，被炒的火热。一期投资很多A股上市公司，二期基金主投方向是什么？备受各界关注。
国家大基金二期，预计募资规模1500亿~2000亿，带动5250亿~7000亿地方及社会资金，总计万亿的资金，投入集成电路产业。可能重点倾斜设备和材料，包括光刻机、刻蚀机、薄膜设备等等！
这两天北方华创、长川科技、精测电子持续爆发，这才是原因，在A股市场，从来没有无缘无故的炒作。
药品带量采购结果官宣：最高降幅90% 平均降幅25%
对医药行业产生重大影响的带量采购，在昨天正式启动了新一轮采购，从报价情况来看，竞争比第一轮惨烈得多，降价幅度最高达90%！与联盟地区最低采购价相比，拟中选价平均降幅59%，与“4+7”试点中选价格水平相比，平均降幅25%。
点评：国家第二轮带量采购，中标的很惨，不中标的更惨，比如信立泰、京新药业、恩华药业等等，股价直接崩了；从盘后龙虎榜看，机构都在拼命出货！
这就是带量采购的威力，药品降价95%之后，还可以再降50%！对医药股而言，这是一次洗牌，尤其仿制药上市公司，需要继续警惕黑天鹅。
当然，对创新药上市公司，可能春天要来了；医疗器械、药房、医疗服务等股票，受到的影响也不大。
中国用药股贵是常态，带量采购的出台，可以降低老百姓用药成本，对医药行业而言，也是一种优胜劣汰。之前药厂过的太舒服，都是躺着赚钱，赚到钱也不去研发新药，但这种好日子，快要结束了！
虽然这两年比较惨，但医药股是出牛市的摇篮。只不过，买医药股的难度，比买白酒难度大的多。大体规则是，创新药>医疗器械>医疗服务>中药这个顺序，中长期可以配置龙头，收益不会太差。
公司新闻
深交所发关注函！中青宝要遭殃了
昨晚，中青宝收关注函，深交所要求公司核实是否涉及区块链、数字货币等技术；如不涉及相关技术，请进行澄清并充分提示炒作风险！中青宝被媒体认为涉及区块链、数字货币等概念，公司股票自9月12日以来连续上涨，累计涨幅达48%。
点评：这几个月，监管层几乎没干预市场。、今晚深交所给中青宝的问询函，挺罕见的，算是一种干预了。
区块链、数字货币的炒作，成本太低，公司想蹭热点很容易！在今年年初时，区块链就无厘头爆炒一阵。今天易纲说没有时间表，在A股抑制炒作，最好办法是枪打出头鸟。两连板龙头亚联发展，晚上发公告澄清了；而中军中青宝，直接送来问询函；这种双管齐下，应该能够平息市场了。
全球新闻
高通：已向华为重启供货 尽最大努力支持
美国时间9月23日，高通公司CEO莫伦科夫在美国总部表示，高通将尽最大努力支持在中国的客户。“每个美国公司都会在一定程度上受到贸易监管的限制，但事实上高通已经（向华为）重启供货，并一直想办法以确保未来能够持续供货。”
点评：美国以举国之力打压华为，没想到华为生路没断，断了高通们的财路。而华为也抓住机遇，“备胎系统”迅速完成对美国供货商取代；14亿大市场眼看没了，高通沉不住气，跑过来向华为示好，要重启供货！
高通选择“认怂”，也是审时度势。但华为要打造的生态链，必须减少对高通等美国企业的依赖，因为具有太多不确定性。
现在的局面，华为发布了自主操作系统，内部生态也在搭建，这是历史性机会，等国内供应链起来了，对外依赖就大大减小了！
目前看，高通正常供货后，可以抢占国内市场份额，但国内长期肯定去“高通化”；对华为供应链来说，短期是利空，但中长期是利好！以软件，芯片，半导体为代表的国内科技企业，依然大有可为。
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