我为什么选择交易作为我的职业生涯呢?
回顾自己这么多年的交易生涯,中间也时而想,如果别人问我是否后悔做交易,我该怎么回答?其实这个问题,我不需要任何的思考,会毫无肯定地说:不后悔。我很喜欢做交易,即使早年深陷亏损和绝望的泥潭,即使看不到希望的时候,我仍然喜欢做交易,发自内心的喜欢。
可是,我为什么喜欢做交易呢?我也一直反问过自己,为什么会这么喜欢?一做就做了这么多年了。是为了钱么?当然,开始的时候肯定是为了钱,梦想着一夜暴富,梦想着财务自由、挥金如土。可是在交易的前六七年,自己不赚钱,不仅不赚钱,而且还持续亏钱,没有钱,可是自己还一直不愿意放弃,还是喜欢,一直把交易当做初恋一样,无论交易虐我千万遍,我待交易如初恋。后来确实从交易中获得了财富,获得了所谓的财务自由,满足了基本的物质需求后,对钱已经没有太大的概念,没再那么去渴望了。但是,我依然爱交易,交易仿佛已经是我生活的中一部分,不离不弃,并不仅仅为了钱,反而好像是为了交易而交易。
那我到底为什么如此喜欢交易呢?我想了想,我小时候淘气,不守规矩,总想逃离规矩,所以从来不受老师们待见,当然似乎也不受大人们的待见,无论上了高中,还是上了大学,似乎一直没受过待见,好像自己存在和不存在,都是一个样子;工作后,心直口快,或恃才傲物,或其他什么,反正也不受领导们待见。总之,虽然在同事或同学中人缘好,好像受不到上面人的待见,自己不适合体制内的职场,容易被边缘化。所以我一直有危机感,觉得不能依赖任何单位,也不能依赖别人,于是选择了交易,觉得不用靠人,内心才会踏实。因为一直以来的危机感,让我异常坚定地想象,我必须自己掌控自己的命运,不能依赖任何人。我想,大部分人爱上交易,都和我的想法一样,都想自己掌控自己的命运,不希望自己的命运被自己身体之外的外人掌控,都有一颗渴望独立自主、自由飞翔的心。
所以对我来讲,交易让我获得了一种精神上的自由,不屈尊,过自己想过的生活,交自己想交往的人,骂想骂的人,笑想笑的人。
回想当年厌烦枯燥的机关工作,崇尚追求自由和人性的解放,我开始厮杀于交易市场,树叶黄了又绿,窗外风景恍若一梦,从当年的豆蔻年华,到今日的老态龙钟,多少年饱受交易的煎熬,可我依然喜欢。我喜欢这种苦,渡过这种困难后,这种苦也没了,多少的绝望与徘徊,我的斗志依然如青春一样昂扬。
反复起落的对策
股票走势,并非时时都是一边倒的大升势或大跌势。介乎于一段升势与跌势之间,或者两段升势之间,或者两段跌势之间,常常会出现一段反复起落的市况。
所谓反复起落,是指价值徘徊于一个狭窄区域,接近上限就回跌,碰到下限又翻涨,来回穿梭,横向发展。从图形上看,颇像手风琴的琴箱,故此又称“箱形走势”。
反复起落产生的原因,是市场上没有明显的利多或利空消息,市况失去单向发展的明朗依据,无论是买家或卖家基本上不作长线投资,只做短线炒作,双方处于拉锯状态,你来我往,谁也占不了上风。
许多投资者习惯于单边市的行情,一条直路走到底,遇着反复起落市况,往拄被“左一巴掌,右一巴掌”,打得天旋地转,头晕眼花。
从某种意义上说,在一边倒的升势或跌势中买卖,好比“正规战”,而反复上落时,则如“游击战”。
在反复上落市中买卖的指导战术是走短线。因为上下限之间的距离并不大,而且一到上限就掉头向下走,一碰下限就回头向上扬,获利机会一纵即逝,不像单边市可以“养肥才宰”。一定要见利就收,一贪就会赔钱。
具体对策是:判断了是—个反复上落市之后,接近下限就买入做多头,涨到上限就结算卖出,并反手做空头。再跌至下限,又结算平仓,并反转做多头。
这样—种战术,强调机动与灵活。一到上限或下限就要马上转向,否则就会“竹篮打水一场空“。故此,可以下套单,入市之后,结算单,反转的新单要立即下。“到时再说”是赶不及的。
在此必须指出,反复上落市是一种暂时状态,向上突破或向下突破迟早会出现。所以,走短线时也要注意设限止损。买入之后,跌破下限就投降;卖空之后,冲过上限就认赔。
其实,最好的做法就是“忍”。反复上落市不要做,等向上突破或向下突破才去追。问题是:你有这份耐性吗?
盯住成交量
股市中有句俗话:成交量无法骗人,这句话有一定的道理。庄家在吸筹、拉高、出货等阶段,可以用各种技术指标蒙骗股民,但千骗万骗,成交量是无法骗人的。因为股票要涨,必须有主动性的买盘积极介入,即买的人多了,股价自然上涨;反之,大家都争先恐后地、不惜成本地卖,股价就会下跌,这在成交量上能反映得比较清楚。
成交量是指个股或大盘的成交总手,市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况,成交量是判断市场走势的重要指标。在形态上用一根立式的柱子来表示(如图)
成交量的计算方法:
成交量=内盘+外盘,当天的成交量等于当天主动买入成交(外盘)和当天主动卖出成交(内盘)的和。
成交量反映着供求关系,一只股票成交量的大小,反映的是该股票对市场的吸引程度。
当供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,供过于求,市场冷清无人,买入稀少,成交量势必萎缩。
一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好;成交量持续低迷时,一般出现在熊市或股票整理阶段,市场交易不活跃。
量增价升,买入信号
量增价升也称量价齐升,是指在成交量增加的同时,股价也同步上涨的一种量价配合现象。在研判量增价升关系时,有几点需要注意:
(1)量增价升持续时间不能少于5天;
(2)成交量的增加不能是急剧增加,以温和增加为宜;
(3)K线实体大小应大致相当,不能有太夸张的K线形态(比如大阳线、长十字星等)。
1,透析量增价升的市场信息
量增价升是一种顺势量,表明市场能继续按原来的趋势行进。随着股价上升,成交量也相应增大,这是市场上人气聚积的具体表现,说明价格上升得到了成交量的支撑,后市将继续看好。它表明投资者看多的信心保持稳定,故上升趋势延续的概率较高。
特别是,股价刚从底部区上扬时,出现成交量增加、股价企稳现象,通常表示市场在积聚上涨动力,有主力在进货,是买入信号。在上升途中回档后,股价再度上扬,随着股价上扬,成交量逐步放大,只要成交量不出现异常(突然放大或突然缩小)现象,均为持股待涨信号。所以,经典量价理论认为量增价升是中线买入信号。
需要说明的是,“量增价升,买入信号”这一规律研判大盘指数比研判个股准确率更高。
当大盘指数开始涨升时,成交量需要有一定的增加,以推动指数的稳步上涨;当指数小幅上升时,成交量则需要维持涨升前的状况,或者是稍微增加,以支持指数上涨;当指数出现大涨时,成交量则必须要有较大的量值配合,否则指数有可能因为上涨能量有限而无力上行。
总之,“量增价升”是典型的多头主动进攻模式,此时投资者应买入股票。
2,持续时间不得少于五天(实战精解)
成交量增加,股价上涨,两者同步的时间要持续多久其信号才较可靠呢?这是我们研究量增价升关系需要解决的第一个问题。
如所示,在A处连续出五支小阳线,成交量都比较小,股价整体上涨幅度也不大,形成了低档五连阳。其中,后三天成交量温和放大,形成了量增价升的形态。股价止住跌势,转而横盘整理,没有发出买入信号。
在B处出现的量增价升形态只持续了三天,也没有发出买入信号。
其原因是两三天的时间太短,而且成交量较小。市场如此清淡,能止住跌势就已经很不错,更别指望反转上升了。
C处的量增价升持续了一个月之久,此段时间成交量虽然有大有小,但整体呈现增大的趋势,这是一种最稳健的上涨态势。一般来说,如果遇到这种情况,只要成交量不出现异常(突然放巨量),股价不出现异常(突然出现大阴线或大阳线),这种趋势就将一直保持下去。到了D处,突然出现一支中阳线,成交量也突然放大,这就向市场发出了一个警戒信号-当前趋势将改变。需要说明的是,趋势的改变有两种可能:一种可能是加速上行,另一种可能是拐头下行。
总之,量增价升持续时间越长,趋势的可靠性越好;持续时间越短,其可靠性越差。特别是只持续了三五天的量增价升,对趋势的研判无实际意义。
3,放量节奏要均匀(实战精解)
在实际交易过程中,到底怎样的“量增”才算是比较安全的呢?
我们认为,成交量递增的幅度在1%~3%(即成交量温和放大)最为合理,递增的幅度在4%~6%则需谨慎,递增的幅度超过6%则很危险。
当某一天突然放出大量,我们就必须重新考虑当前的量能结构是否发生了变化。因为突然放出大量表示市场对当前价格走势分歧较大,有可能是主力短期出货,也可能是洗盘,不论哪种情况,都揭示当前的趋势可能即将改变。
如图所示,出现了一波急剧的杀跌。在A处的量增价升的形态,暗示有资金进出承接,但这只能看作抢反弹的游资所为,只有眼明手快、技术高超的短线高手才能分得一杯羹,并不适合普通的投资者。
之后再次出现暴跌,并在前期低点止住跌势。随后成交量温和放大,股价呈小阴、小阳线逐步攀升,出现了持续一个月之久的量增价升的形态。此时如果大盘走好的话,该股可能就此形成反转;如果大盘不好,只能是一次级别较大的反弹。但不论哪种情形,只要成交量没有异常,这种上升就很安全。
在C处突然放出巨量,虽然此支阴线实体不大,但还是向我们发出了警戒-上升趋势即将改变。进一步分析可知,此波上涨只能是熊市反弹,后市将会引来更大幅度的下跌,投资者应做好长期空仓准备。
4,波浪式量增价升最有威力(实战精解)
量增价升的增长模式有时是直线式上升,但更多的是波浪式的螺旋上升。螺旋上升是事物发展的一般规律,这种形式上升的股票最安全。
如图所示,在上升途中形成了几个小的价格波峰,对应的成交量也形成了几个高量堆。价格的波峰一波比一波高,量堆也一堆比一堆大。这种一波三折的上升过程是主力边拉升边洗盘的经典操盘之作。
请注意,波峰D处放量持续的时间最长,形成的高量堆也比前几次大。股价在回调后再次上升,到E处时,价格创出新高,但是成交量并没有创新高,甚至没有形成一个明显的量堆。这表明波浪式上升的规律已经打破,股价上攻的节奏已经不复存在,这是一个很明显的警示信号-股价上升的趋势即将改变。这时投资者应卖出手中的股票,不能心存妄想,否则必吃大亏。
牛熊轮回,量价结构
股市牛熊轮回,五浪三波,技术图形
(一)牛市拉升,量价结构
股价在牛市上攻途中,大多分为五浪拉升。成交量在牛市上攻行情中最典型的特征就是量增价涨,量缩价稳。牛市行情量价结构通常表现为。牛市第一浪上攻,股价首先会向上突破股价长期下降趋势线,同时成交量配合出现温和放量迹象。当股价第一浪上攻结束,二浪回调时,成交量配合出现价跌量缩。股价回调最低点位不应跌破第一浪的最低起涨跌。否则,仍定义为股价下跌趋势。而第三浪的上攻成交量不但会再次配合出现价涨量增,并且会出现后量超前量的走势,同时股价向上突破股价第一浪的最高点,一举创出新高。一般情况下,牛市第三浪拉升走势最凌厉,同时股价涨幅时间周期较长,称之为主升浪行情,也是实战投资者赚钱效应最明显的一段时间。当股价第三浪上攻结束,第四浪回调时,成交量会再度配合出现量缩价稳走势,且第四浪的回调最低点不应跌破第三浪的起涨点。股价第五浪上攻时虽然成交量会配合再次出现量增价涨走势,但第五浪上攻的成交量一般不会超越第三浪上攻个量峰。并且第五浪股价上涨幅度相对有限,且有可能出现顶部K线组合信号。
牛市五浪上攻,量价结构见下图
(二)顶部出货,量价结构
股价牛市上涨行情结束,构筑头部出货形态,通常成交量会配合出现两种走势。第一种走势五浪上攻行情即将结束时,成交量会提前出现量缩价涨背离走势。即股价虽然仍在上涨,但量能不济,无法有效放大,应当注意股价是否会构筑头部。第二种走势是五浪上攻行情即将结束时,成交量配合出现爆巨量滞涨走势,即股价涨幅空间较大时,成交量突然爆出近期天量成交,但股价却始终无法有效上攻,出现滞涨疲态走势。
顶部出货,量价背离结构走势图
顶部出货,爆量滞涨技术图形
(三)熊市回调,量价结构
虽然股价下跌趋势中的反弹,成交量也会随着股价的反弹出现量增价涨走势,但反弹趋势中的成交量一般不会放的太大,更不会出现后量超前量走势,所以,一般情况下,对股价下跌趋势中的成交量,没有过多要求,股价放量可以下跌,缩量照样可以下跌,但股价下跌趋势途中若在成交量柱的高点画一条连线,成交量一般配合出现的都是量能下降趋势。
(四)底部拐点,量价结构
当股价熊市行情结束,股价由下跌趋势转为上升趋势初期,首先股价向上突破长期下降趋势线,同时成交量也配合出现温和放量,并且再次形成量增价涨技术图形,成交量向上突破量能下降趋势线,确认行情有可能出现左侧较为转为右侧交易的拐点。
底部,拐点,量价结构见下图
以上牛熊轮回,量价结构只是针对股市量价关系做简单说明,但个股实际走势中的量价转换不可能一成不变,只是希望投资者能够举一反三,对股市牛熊轮回,量价结构,有一个初步认识。
交易的风险,很多人畏惧风险,已经到了无以复加的程度,只要股价稍稍升高,或有一点风吹草动,他们就惊恐万分,急于卖出手中的持股,或者拒绝买进原本计划买进的股票,美其名曰防范风险。失败者总是把自己不能接受的现象视为风险。
事实上,只要我们进行交易,风险就是不可避免的,就像我们只要上街就有出交通事故的可能,但是我们不能因此闭门不出,我们只能尽量的小心谨慎遵守交通法规,这是我们能够做到的,而不是因此将自己锁在家里。
只要敢于面对,慎重的对待,详细的分析,风险远远没有你想象中那么可怕。面对风险,我们才能最终成为市场的强者。
在交易生涯中,亏损是我们最常遇见的,同时也是最头痛的事,我们必须要有一个正确的态度对待亏损,因为从某种角度来讲亏损有时是不可避免的,它的出现可以使我们有一个清醒的认识,可以告诉我们,那里又出了问题,所以我们不应该仇视亏损,而应该正确对待,尽管亏损不是令人愉快的话题。
你的资金在流失,更可怕的是你的理论体系出现漏洞,亏损之后的恼怒和随之而来的痛苦是人之常情。我不认为有谁会高兴地炫耀自己的亏损,但是我所见过真正的高手,只会与人谈论他的亏损和失误,而不是炫耀他过去的辉煌,这正是他们的态度。亏损对于强者是常鸣的警钟,而对弱者则是锋利的屠刀。
亏损可分为两种,一种是正常情况下的亏损,证券市场上不论任何时候都不存在绝对的把握,即使正确的判断仍有出现亏损的可能,因此有时的亏损是正常的,是无可指责的。另外一种情况,是因为自己的失误造成亏损。因此一旦错误出现,首先就应该认真分析其中的原因,属于正常情况下的亏损,我们不予理会,也没有必要为此痛苦不已。但是,当失误造成亏损时,我们就要认真地总结其中的原因,认真分析,必须找到错误的根源迅速改正。
偶然的亏损并不意味着你很愚蠢。亏损是交易过程中必然会出现的,也是投机的一部分。就像学走路时难免会摔倒一样,是不应该羞耻的。所以它不应被遮掩,被掩藏。而应该认真分析错误的根源,然后逐步改善。你必须要有绝对自信,相信自己能够最终胜利。但不能有荒谬的自大,认为自己绝不会出错。你只需找到错误的根源,然后重新振作准备下一次投资。面对亏损,我们必须冷若冰霜荣辱不惊。永远不要指望你可以百战百胜,想要成功,就要保持冷酷。
如果你的投资失误,而又不能正确面对亏损快速纠正,你的信心会在时光飞逝中消耗殆尽,最终沦为失败者。
只有专业才能在市场中生存,学一套方法,一生受用无穷,捕捉涨停个股思路、解套技巧、牛股操作策略。