房产并购加速，民营房企也有子弹了。
3月3日晚，碧桂园集团与美的置业宣布获得招商银行提供的地产融资额度。其中碧桂园获授150亿元，美的置业获得120亿元额度。
碧桂园集团的150亿元额度将全部用于地产并购业务，美的置业的120亿元中有一半用于并购业务。
前段时间获得银行并购融资的大多数是央企、国企，而现在优质的民企也获得了融资。
很明显并购已经进入加速阶段，现在买房碰到烂尾房风险肯定变小了。
【“第二支箭”下发债房企再扩容 受理融资规模已近千亿元】11月23日，中债增进公司在“第二支箭”（民企债券融资支持工具）政策框架下，出具了对龙湖集团、美的置业、金辉集团三家民营房企发债信用增进函，拟首批分别支持三家企业发行20亿元、15亿元、12亿元中期票据，后续将根据企业需求提供持续增信发债服务。“后期进展以官方信息为准。”美的置业相关人士向《证券日报》记者表示，募资主要拟用于偿还发行人及下属子公司债务融资工具，以及用于项目建设等。龙湖集团相关人士也就此事向《证券日报》记者表示，“对于相关融资工作，我们正在推进中。”
据公开信息显示，截至11月23日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）已经受理龙湖集团、美的置业、新城控股合计500亿元的储架式注册发行。另据交易商协会官网消息，近日，万科向交易商协会表达了280亿元储架式注册发行意向，将待履行内部股东大会决策程序后正式报送；同时，金地集团也递交了150亿元储架式注册发行申请。
交易商协会表示，这是继龙湖集团等三家民营房企开展储架式注册发行工作后，混合所有制房企（万科）首次提出储架式注册发行意向，表明近期“第二支箭”政策框架下增信发债、储架式注册发行得到市场广泛认可，取得了良好政策效果。
当下，“第二支箭”正持续发力。据中指研究院向《证券日报》记者提供的监测数据显示，“第二支箭”政策框架下，增信发债受理融资规模近千亿元，涉及房企不断扩容。据悉，截至目前，中债增进公司已通过公开业务邮箱收到近百家民营房企增信业务意向，正在按照相关机制积极推进业务开展。详情：网页链接
#中指快评# “第二支箭”最新动态：受理融资规模近千亿元，近百家民营房企申请
11月23日，中债增进公司在民企债券融资支持工具（“第二支箭”）政策框架下，出具对龙湖集团、美的置业、金辉集团三家民营房企发债信用增进函，拟首批分别支持三家企业发行20亿元、15亿元、12亿元中期票据。
中指点评：
第一，中债增开具发债信用增进函，是支持民营房企发债的关键环节，标志“第二支箭”正式落地。11月23日，中债增进公司在民企债券融资支持工具（“第二支箭”）政策框架下，出具对龙湖集团、美的置业、金辉集团三家民营房企发债信用增进函。中债增开具发债信用增进函，是支持民营房企发债的关键环节，这一实质性动作标志着“第二支箭”正式落地。有了中债增的信用增进函，民营房企才可能发债成功。
第二，“第二支箭”受理融资规模近千亿元，近百家民营房企申请。根据交易商协会信息，交易商协会已受理龙湖、美的置业、新城、万科、金地储架式发债申请，分别为200亿元、150亿元、150亿元、280亿元、150亿元，合计930亿元。另外，中债增进公司已收到近百家民营房企增信业务意向。
第三，混合所有制房企是“第二支箭”支持扩容的对象。11月22日交易商协会发布消息，万科、金地分别向交易商协会表达储架式注册发行意向，混合所有制房企首次提出储架式注册发行意向，表明混合所有制房企是“第二支箭”支持扩容的对象，后续将有其他混合所有制房企申请发行意向。
第四，“第二支箭”支持发债融资将成为民营房企融资的一种常态化方式。之前支持示范类房企担保增信、创设信用保护工具发债，近期的“第二支箭”支持民营房企发债融资，支持的企业范围及发债规模均在明显持续扩大，未来“第二支箭”支持发债融资将成为民营房企融资的一种常态化方式。
第五，有助于促进民营房企融资恢复，激励其他民营房企增信发债融资。“第二支箭”正式落地实施，将引导市场机构改善对民营企业的风险偏好和融资氛围，有效缓解民营企业信用收缩问题，促进民营企业融资恢复。“第二支箭”首批3家企业获得中债增信用增进函，将激励其他民营房企积极申请增信发债融资，缓解流动性紧张局面。
第六，将促进改善市场预期。增信发债，将在在已出险房企和相对健康房企之间建立风险防火墙，防止房企债务违约继续扩大，促进改善市场预期。
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受地产调控和现金流影响，美的置业直面业绩下滑！[酷拽]10月，美的置业实现合同销售金额约101.2亿元，同比下降25.7%，对应建筑面积约96.9万平方米。
房企负债率一览：
1、建业地产，91.25%
2、中梁控股，90.7%
3、碧桂园，88.5%
4、融创中国，88.12%
5、美的置业，87.53%
没有想到房地产企业负债率都这么高，前40的企业负债率都超过60%，这么高的杠杆，真是可怕！
恒大现在的负债额度是最高的，但是负债率只排在第11，负债率83.75%。
首批央地合作模式民营房企融资支持试点项目落地
沪深交易所日前落地市场首批“央地合作”模式民营房企融资支持试点项目，并实现全额增信支持。首批项目共涉及新希望五新实业集团有限公司（简称“新希望”）、美的置业集团有限公司（简称“美的置业”）、碧桂园地产集团（简称“碧桂园”）三家民营房企，三家公司合计簿记发行34.3亿元公司债券。
沪深交易所表示，首批“央地合作”增信新模式的落地，是完善民营企业债券融资支持机制、切实解决民企融资难问题的又一次有益尝试，在增进民营房企投融对接，增强市场信心方面搭建了全新渠道与桥梁。
推动重建民营房企融资信心
12月9日，新希望和美的置业在上交所共簿记发行24.3亿元公司债券，碧桂园在深交所簿记发行10亿元公司债券。中国证券报记者获悉，中国证券金融股份有限公司（简称“中证金融”）、成都武侯中小企业融资担保有限责任公司等地方担保公司及证券公司联合为上述债券创设信用保护工具增信。
申港证券总裁周浩告诉记者：“这体现了监管机构对优质民营房企基本面和持续经营能力的认可，释放出房地产行业融资回暖、支持民营房企合理融资需求的积极信号。”
“央地合作”模式有利于推动重建民营房企的融资信心。新希望相关负责人表示，信用保护工具的发展，在疏通民企债券融资渠道，降低民企融资成本，在特殊时期引导投资者对民营企业的良性预期，逐步改善民营企业融资环境等方面，发挥更加积极的作用，传递更加积极的信号。
碧桂园相关负责人表示，“央地合作”增信模式在当前信用融资困难的情况下，为民营房企发行债券提供支持，增强市场信心，缓解企业流动性压力，进而为民营房企恢复公开市场信用融资起到积极的推动作用。
降低发行人综合融资成本
此前，证监会在推动完善民营企业债券融资支持机制的七项举措中就已明确鼓励市场机构、政策性机构通过创设信用保护工具为民营企业债券融资提供增信支持。
据中证金融介绍，本次中证金融联合市场机构为3家民营房企债券发行同步创设信用保护工具，提供信用保护金额占保护总额的比例超过70%，突破了以往比例和规模限制。
天府信用增进公司相关负责人告诉记者：“信用保护工具相当于‘债券保险’，属于创新型增信产品，可以促进挂钩债券成功发行，与传统增信模式相比在灵活性和适用性上具有明显优势。”
同时，“央地合作”模式进一步降低了发行人的融资成本。“交易所市场的信用保护工具采用与债券本身相分离的结构设计，投资者付费的模式，将信用保护工具的定价权交由各个专业投资机构与发起机构之间进行博弈，对投资风险进行充分的市场定价，将证券市场的价格发现功能交给市场。同时部分信用保护工具品种可以上市交易，将债券投资方与信用保护工具投资者分离，最终实现降低发行人的综合融资成本。”国金证券相关负责人表示。
完善民营企业债券融资支持机制
支持民营房企融资，资本市场一直在行动。今年以来，沪深交易所持续完善民营企业债券融资支持机制，全力维护房地产市场平稳健康发展。
数据显示，至今，上交所支持民企发行公司债券融资234亿元，房地产融资总额达到1975亿元；深交所累计发行民企公司债817亿元，同时支持优质房企申请增量发行额度近千亿元。
值得一提的是，沪深交易所持续推出服务实体经济的创新金融产品。例如，上交所推出科技创新债，推动产业链核心企业依托应收账款等发行资产证券化产品超过1000亿元；3单保障性租赁住房REITs发行上市，净回收资金共20亿元，撬动社会资金逾100亿元。深交所打造核心企业供应链金融ABS、知识产权证券化等创新产品。截至目前，深交所核心企业供应链应付账款ABS超7300亿元，累计支持10个城市发行知识产权证券化产品72只，融资177亿元，惠及1043家民营科技企业。
下一步，上交所表示，将坚持做好民营企业债券融资工作，妥善处置房地产债券市场风险，努力做到稳预期、稳主体、稳市场，全面落实债券市场支持房地产市场平稳健康发展。深交所表示，将凝聚多方力量落地更多创新产品和创新机制，赋能房地产行业平稳健康发展，不断完善民企债券融资支持机制，持续提升交易所市场服务实体经济效能。
来源：中国证券报 （作者 黄一灵 黄灵灵）
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【#17家房企获超1.2万亿授信#！多少能落地？知情人士称放款条件变宽松】近几日，六大行密集给予多家民营房企大额授信，为其流动性提供支持。据财联社记者统计，目前工农交建中邮储六大行给予碧桂园、龙湖、美的置业、万科等17家房企的意向性授信额度已达12750亿元。
11月24日，工商银行表示，其与万科集团、金地集团、绿城中国、龙湖集团、碧桂园、美的置业、金辉集团等12家全国性房企，以总对总方式签订战略合作协议，提供意向性融资总额达6550亿元。除工行，目前邮储银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行也与部分房企签署战略合作协议，向几家房企提供200亿元至1000亿元规模不等的意向性授信额度。
房企获得相关银行授信后，相关放款条件是否变宽松，成为外界关注焦点。对此，财联社记者从一位参与签约的知情人士处独家获悉，放款条件较以往宽松，“我们公司已经在操作了。”
一家上市房企融资高管表示，以往房企授信容易，但放款难，若当前情况下放款条件变宽松，企业更易获得资金，将对房企形成重大利好。（财联社）
【交易所送来及时雨，优质民企不负期许】
5月27日下午4时，上交所为碧桂园、龙湖、美的置业、新城控股和旭辉在内的5家民营房企举办投资者路演交流会。上述5家房企均为首批启动信用保护工具融资的民营房企。
在交流会上，上述5家民营房企的相关负责人向投资者介绍了近期的运营现状与未来的发展预期。从各家房企透露的情况来看，在各方的努力下，目前民营房企的融资面逐渐回暖，不过销售面仍承压，目前消费者信心仍有待恢复，这也是未来行业能否回暖的关键所在。>>交易所送来及时雨，优质民企不负期许 - 21财经
重庆美颂房地产违规建设被罚 其系美的置业集团的全资子公司
