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游戏行业点评:逆水寒手游实现国内首个游戏ChatGPT,游戏行业AI革命正在发生
网易《逆水寒》手游中NPC(非角色玩家)率先结合AI技术(网易伏羲AI和网易雷火事业群AI),实现国内首个游戏GPT,游戏可玩性和丰富度大幅提升,游戏玩法和内容均迎来创新,网易有望引领行业潮流,游戏和AI的结合将会加速。
我们强调,游戏行业最为受益AI变革的催化,叠加基本面反转,游戏板块行情类比(5G&云游戏行业催化,基本面反转),估值有望从15X提升至30X,最为推荐的大机会!
AI对于游戏行业的变革主要体现在2个方面:
1)降本增效。①AI降低游戏美术成本,包括原画、实景、文案等,比如原画(占成本50%左右,最高降低70%+);②AI降低设计成本,AI智能根据场景自动生成代码,大幅降低人工费用。
2)玩法创新(更为重要)。AI大大提升了游戏的可玩性和可拓展性,玩法有望迎来变革和创新。(比如智能NPC、智能游戏场景、千人千面的游戏体验、更高的自由度和开发度等。)
基本面层面,供需反转,重返成长。供给端,监管趋势发展,版号发放超预期,新产品周期即将到来;需求端,疫后消费者收入提升,消费者信心增强,游戏消费需求有望显著修复(春节多款产品数据亮眼)。供需反转下,重点公司的业绩及估值有望持续得到修复。
行业大催化+基本面反转,游戏行业迎来大机会,类比,我们认为游戏板块有望从15X提升至30X,当前最为重要的行业机会,坚定推荐!
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2月20日周一操盘策略
一、2月17日盘面解析
17日,上证指数振荡下跌25.01点,报收3224.02;两市上涨1894支,平盘225支,下跌2967支。板块上,中药、医药商业、煤炭、美容护理、化学制药、化肥、纺织服装等领涨,互联网服务、半导体、软件开发、通信服务、证券、电池、游戏、计算机设备等领跌。概念方面,熊去氧胆酸、肝炎、独家药品、毛发医疗、新冠药物等领涨,国资云、VPN、IPV6、AI芯片、数字水印、F5G等领跌。两市涨停33家,连板4家,炸板15家,跌停6家。明天继续看好大消费、医药、人工智能等领涨。
二、2月20日打板核心
人工智能:龙一锐明技术;龙二智微智能;龙三凯撒文化;其他:元隆雅图、智能自控、大胜达、华胜天成
大消费:龙一利仁科技;龙二麦趣尔;其他:飞科电器、锦泓集团、丽人丽妆
医药:龙一特一药业;龙二新华制药;其他:戴维医疗、神奇制药。
三板核心:锐明技术、智微智能
二板核心:凯撒文化
首板核心:元隆雅图、利仁科技、亿利达
三、个股分析
三板中,锐明技术、智微智能2支PK晋级4板,看好锐明技术晋级。
二板中,看好凯撒文化晋级3板。
首板中,看好元隆雅图、利仁科技、亿利达晋级2板。
(仅供参考)