国王是一个荒淫无度，只知道吃喝玩乐的败家老爷们，这天他吃饱了闲的没事干，无聊的时候忽然被一阵悦耳的歌声所吸引了，真是此曲只应天上有，人间哪得几回闻啊！国王就想，这应该是一个美丽的姑娘所唱的吧，于是国王迈着兴奋的小碎步，循着歌声，找到了歌声所发出的位置。
原来是一个小破屋，可是镜头转向小破屋里面的可不是什么妙龄少女，是两个老婆婆，一个是姐姐桂花，一个是妹妹如花，两个人天天蹲在小破屋里面，也不出门，而且还十分穷。
这个时候国王拜访先是吓了姐妹俩一跳，她们听到了国王想要见她们的请求时，姐姐迅速答应了，可是妹妹却认为撒谎不太好，而且这个人还是国王，被发现了还不得弄死我俩，如花刚想开口说明真相的时候被桂花制止了。
国王在外面等着心痒痒，桂花通过小洞给国王看了根手指头，国王更加的吸引了，果然是个大猪蹄子，这智商堪忧。
国王许诺说过几天会来接人，然后桂花为了防止被发现，就让妹妹小翠连夜用胶水把自己褶皱的皮肤都粘上，国王接到心心念念的美人，在城堡里过了一晚上，第二天醒过来，就想看看美人的庐山真面目，这一看那是天雷滚滚来，吓得直接原地爆炸，惊慌失措的他，立马吩咐人将桂花丢出了窗外。
好在大难不死，必有后福，桂花在森林里遇到了一个巫婆，巫婆用奶水将桂花变的年轻漂亮，恰逢这个时候遇到了打猎的国王，国王又在一次以为自己艳遇了，把桂花接回了城堡，并和桂花举行了婚礼。
婚礼过后的桂花还将妹妹接了过来，可是妹妹如花却完全不认识桂花了，这哪还是我那姐姐，简直换了一个人，在皇宫里，姐姐告诉妹妹真相，并告诉她，以后的她们将会衣食无忧，不用再过从前那种日子，桂花一再叮嘱如花，一定要保守秘密，千万不能被别人发现。
妹妹看到姐姐如此年轻漂亮，就询问姐姐桂花是如何做到的，但是姐姐桂花并没有在意，而且也被如花问得太烦了，就随口说了句剥皮，没想到妹妹小翠却信以为真，用姐姐给的所有钱财，让一个磨刀匠，请求他为自己剥皮，让自己变得年轻漂亮，结果剥皮后的妹妹小翠满身是血，走向城堡，却因为失血过多死在了路上，一段时间后，姐姐桂花的身体也发生了变化，她开始慢慢的变老，显然巫婆的魔法失去了效果，为了不让国王怀疑姐姐逃离了城堡，电影在此就结束了。
