认股权证和看涨期权有哪些区别？
#2月财经新势力#今天的螺纹早盘还是强势上涨，下午就急转翻绿了啊，虽然我知道这个点位也是要空了，但又怕趋势涨疯了啊，所以只做了个卖出看涨期权，但是持仓时间过长心态就坏了，所以到最后只赚了80元，还好螺纹期权平今仓是免费的，这70多元就算是螺纹垫资的利息吧。今天的大盘跟昨天预测的一样要回抽5日线，但感觉大盘还是会上涨的，所以在下午做多了下月的指数期权。
#上联:春回大地千山秀，如何对下联？# 冬辞乾坤万毒枯
这轮股市回调最舒心的是周五买入4月份看涨期权Io2304一C一4200，成本价50.2，成功将3月期权切换至4月，没有浪费这轮下跌机会。不满足的是周五24.4买入的lo2303一C一4200期权30就出啦，还是太过保守。年前预期春季行情沪深300起码看多至4500，只是这种过程太考验意志啦。
【学习期货与期权的基础知识】
.2.19
老散户都知道，
自从1998年有了公募基金后，
很多机构都拥有了一项“特权”
即，“新股的配额制”，
也就是你资金越多，
摇号的权利也就越多，
当然中奖的概率也就越多，
这项“特权”维持了二十年左右，
直至现在越来越多的人对打新不感兴趣了，
随着注册制的正式颁布，
这项“特权”也就失去了“土壤”。
没了这项“特权”，
还存在一个“隐形”的“特权”
也就是每月的“姨妈日”
即，“股指期权交割日”
因为你我小散，
新手喜欢通过“上涨去赚快钱”，
“老鸟”喜欢通过“下跌去赚时间价值的钱”，
但这项制度的发明，
让这些机构发现原来“横盘”，
才是对他们最有利的，
因此，A股长期维持在3000~3300的箱体也就不足为怪了，因为这对“期权利益机构”是最为有利的。
我们来复习一下关于这方面的常识
1，什么叫“远期交易”？
期货的实质就是远期交易，
通俗点说，
也就是甲乙双方先谈好价格，
并约定好在未来的某个时间
去按照这个谈好的价格去交易。
例，甲方做指数期货，他和乙谈好将原本3300的指数约好在交割日以3250点交割，
只要在交割日指数收在3250之上，那甲就输了，那您说甲会怎么办？
废话，为了自己的利益不受损失，必须要动用一切手段将指数压在3250之下啦，否则这个月他们不就损失惨重了吗？
这是不是就解释了，
为什么每到交割日总会
有“小作文”助阵的“奇观”了吧！
这不就解释了为什么
“宁王”的权重会那么大了吗？
不就是为了便于“调控指数”吗？
2，“期货”是货吗？
不，期货就是一份远期买卖的合约
例，有人预期A股当月要跌了，就提前去签份合约，交个保证金，谈个期货价格先卖掉股票，等到交割日真的“如期”大跌了，跟他有个毛关系啊……但如果涨了就和他有关系了，
所以您看明白没？
新人喜欢涨，
“老鸟”喜欢跌，
但期货玩家喜欢“横”，
他们最喜欢将自己手中的品种“稳定”在
一个“固定价格”出售，只要价格固定，
管你个股是否“洪水滔天”呢？
反正他们到了约定日期，即“姨妈日”，
都必须要按照“合约精神”和“合约价格”去“合法套利”。
3，什么叫期权？
期权也是合约，
通俗的说就是
“买卖双方在支付期权费用后，就可以在指定日期以约定好的价格去买或卖”
期权又分为“看涨期权”和“看跌期权”两种
简单点说，
期权就是一种权利，一种选择的权利，
你是买方，你在支付了费用后，
就拥有了一项“特权”，
即“在指定时间内有了一项按约定价格买入或卖出”的特权。
目前，
国外是一个季度才有一次交割的权利
而A股是每月2次，
因此每个月在这种
“早已被利益机构设计好的日子里”，
您认为会是什么结果？
小结
解释了这么多，
您还会为每月固定时间的
“上窜下跳”去找消息源吗？
那为什么一定需要有这种设计呢？
也许是从大局出发吧，
什么大局？
当然是“虚拟经济不能超越实体经济啦”
假设股市快速上涨了，
请问，还有多少人愿意去“安心的搬砖”呢？
那实体经济怎么办呢？
因此指数那么多年
被“稳定”在一个“框架”之内，
也就解释得通了，
而“股指期货”就是“稳定”的“重要工具”。
也许能破这个局的，
就是注册制的改革了……
谢谢
下面给一个具体的案例来讲解IO简要的交易过程。假设在5月底时，我们认为后续沪深300指数会上涨，但又担心可能会涨不上去，这时，我们可以选择买入沪深300期权的看涨期权来完成对后续行情的博弈。我们可以从6月到期的看涨合约中选一个中意的行权价。我们可以选择买入浅虚值的看涨期权合约来博弈，因为虚值合约的价格会更便宜。当时沪深300指数的价格在5300点上下，假设我们选择了行权价为5400点的看涨期权，当时它的价格是85，那么我们需要支付8500来购入一手合约价值为54万的看涨期权合约。到6月10号时，沪深300价格在5250附近波动，此时，我们买入的看涨期权的价格已经跌至16.6附近。如果我们没有继续持有下去的意愿，可以选择就此平仓，如果平仓，那么直接按照买卖价差进行结算，即亏损了6840元。如果我们愿意持有到期，那么如果到期时沪深300的价格仍旧没有涨破5400点，这张期权合约价值将归零，最大的亏损也不过是支付的权利金罢了。
目前大宗商品疯狂的上涨，但如此泡沫化的价格，从现货角度来说，你去囤货的风险巨大；如果从期货的角度同样也有高杠杆亏损的风险。
所以期权就是一个非常不错的策略，三天300多倍的投资收益就是近期价外虚值看涨期权的魅力，学习金融衍生品投资专业技巧很有价值。
我很少鱼，爱吃大肉[耶][耶]//@梦若神机:继续看涨，风浪越大鱼越贵。很有意思，今天主力的控盘手法和上周五几乎如出一辙。上周五是股指交割日，而今天是期权交割日，主力采取同样的手法逼死了多头，清洗了散户。明天怎么走？本周一走势具备有参考意义。从盘面上观察，其实今天下午是有概率翻红的，但是主力故意砸了权重股，导致市场情绪再度下沉。神机给各位提个醒，上周五主力也是这么干的，本来有机会翻红，同样下午砸了权重股，导致市场所有的技术派崩溃与懵逼，结果呢？周一反手一根大阳线，让空头彻底踏空了。当然，明天反手一根大阳线概率是也是有的，但是上证3300点附近持续震荡的目的，就是逻辑转化。逻辑转化必然需要时间，而且上方筹码清洗也需要时间。即使明天不是大阳线，未来几天也很快将修复今天的失地，再次创出新高没有多大悬念。不必要在乎一池一城的得失，也纵观全局，必须具备大格局的穿透力，才能在这种混乱的行情下生存。上周五是缩量阴线，今天也是缩量阴线，明显是杀跌动能不足，继续看涨吧！风浪越大，鱼越贵。
梦若神机陕西博诚投资管理有限公司总经理
继续看涨，风浪越大鱼越贵。很有意思，今天主力的控盘手法和上周五几乎如出一辙。上周五是股指交割日，而今天是期权交割日，主力采取同样的手法逼死了多头，清洗了散户。明天怎么走？本周一走势具备有参考意义。从盘面上观察，其实今天下午是有概率翻红的，但是主力故意砸了权重股，导致市场情绪再度下沉。神机给各位提个醒，上周五主力也是这么干的，本来有机会翻红，同样下午砸了权重股，导致市场所有的技术派崩溃与懵逼，结果呢？周一反手一根大阳线，让空头彻底踏空了。当然，明天反手一根大阳线概率是也是有的，但是上证3300点附近持续震荡的目的，就是逻辑转化。逻辑转化必然需要时间，而且上方筹码清洗也需要时间。即使明天不是大阳线，未来几天也很快将修复今天的失地，再次创出新高没有多大悬念。不必要在乎一池一城的得失，也纵观全局，必须具备大格局的穿透力，才能在这种混乱的行情下生存。上周五是缩量阴线，今天也是缩量阴线，明显是杀跌动能不足，继续看涨吧！风浪越大，鱼越贵。
转债虽然是债，但更多是体现了股票的看涨期权。投资的时候并不是债的思路。
期权=杠杆？
显然不是。
来看一下最近流行的保本看涨期权。
96%的本金用来投资固定收益，4%的本金投入1年期中证500平值看涨期权。
最差的结果：中证500指数没涨。4%期权费全部亏损。但是投资固收的部分可以保本。
啥叫杠杆?把上述固收部分也投资期权，就是加杠杆。
风险来自于盲目自信，无脑式加杠杆。#A股# #股票期权#
股票期权实战：改善你的股票投资
