(1)从历史上看,股票价格的走势受许多因素的影响,其中最重要的因素有投资者的心理,公司管理层的行为,市场的供求关系及外围影响,如经济大环境,政策环境等。
(2)股票价格运行中可以分为四个阶段,具体而言就是安定升价阶段、高位盘整阶段、红色抛售阶段和重新建仓阶段。
(3)安定升价阶段就是股价连续上涨的领先阶段,一般来说,这个阶段是有效的,因为它反映了市场对该股的信心和投资增长的利好信息。
(4)高位盘整阶段是经过一段持续的上涨,股价停止上涨,呈现出一定程度的盘整状态,多数情况下,股价不会下跌太多,只会震荡一段时间。投资者一般会在此期间寻求参与投资以取得良好的投资收益。
(5)红色抛售阶段是投资者因理性分析预估出某支股票后期价值有限,或价格已经过高而开始急剧调整抛售的阶段。投资者一般都会降低投资风险,谨慎投资,从而使股票价格产生较大幅度的下跌。
(6)最后是重新建仓阶段,在股票价格调整之后,投资者会再次开始回归市场,将之前调整避开支出的部分,继续投资出去。在此期间,市场将重新恢复上涨的趋势,投资者也将继续观望市场变化,等待买卖的机会。
一、股票价格走势
1、股票价格走势是根据交易市场上股票交易的流动性、特殊影响因素以及供需总体惯性所形成的行情走势,具有日内流动性大、走势波幅大的现象特征。股票价格走势能够反映一家公司的财务状况、成长性、前景发展以及投资效益变化,也可以反映市场交易态势及行情变化,是投资者在决策中不可忽视的重要参考指标。
2、股票价格走势有三个主要特征:首先,它有明显的时间性,投资者在观察股票价格走势的时候,要重视股票的历史行情和近期行情发展,以便把握投资股票的趋势大方向;其次,它有明显的空间性,投资者应当注重股价的各阶段的行情表现,以便分析股票的局部走势走向,正确判断投资股票市场的走势发展;最后,它有明显的影子线性,即股票价格走势应当考虑到其影子线即技术指标,在进行分析时,可以把握股价的短期波动趋势,从而作出正确的投资形态安排。
3、股票价格走势有多种形态,主要有:超跌、空头反转、窄区域整固、阶段性反复、新高新低、中性反馈和牛熊分界。超跌形态是指股票价格从高位的行情发生调整,幅度较大,形成超跌的行情走势,一般在新高新低行情出现以后,或者有重大影响因素出现以后,将会出现这种行情;空头反转是指股票价格出现明显的下降行情,但在某个低位后又反转上升。窄区域整固是指交易者把握股价较窄范围内的走势,把握机会等待股价发生涨跌幅度上升而更广范围的行情形成。阶段性反复是指股票价格在升势走势后逐步回落,达到一定的支撑位后反复再次反弹的走势,形成一个“阶梯”形态;新高新低是指股票价格创出历史新高新低,表示股票市场总体上继续上行行情;中性反馈是指股票价格从历史低位发生新的涨幅,又由于走势超前受到阻力,而出现反馈拒抑性走势,缓慢回调,形成牛熊分界边界。
4、正确分析股票价格走势,能够给投资者带来更大的收益,从而实现财富增值的目的。因此,投资者在投资股票时,应当多观察股价的走势及其影子线,把握近期行情的把握,准确分析股票的价格变化趋势,从而正确实施投资策略,及时进行调整以及资产配置,最终达到稳定理性投资的目的。