【深耕特种电缆，安缆成为国家级“小巨人”】据国泰君安和前瞻产业研究院统计，中国电线电缆行业销售收入1.3万亿元，预计到2025年将达到1.6万亿元，5年CAGR将达到5.0%。
在线缆行业，相对于普通线缆，特种线缆具有技术含量高、使用条件严格等特点，有着更优越的特定性能。目前，船舶制造、轨道交通、清洁能源、航空航天、石油化工等行业都需要用到大量的特种电缆。
[中国赞]远东股份 旗下子公司安徽电缆股份有限公司为核级电缆和特种电缆领军企业。安缆自主研发的核电站用电缆已获得国家核安全局认定。K1类系列核缆在通过了中核科技部组织的成果和产品鉴定，被评定为国际先进水平，填补国内空白，并于荣获核能行业科学技术二等奖，安徽省科学技术二等奖，成为首家通过该产品鉴定的企业… 网页链接
个股挖掘&预期差
（一）涨停个股（不分顺序）
1、沃特股份：凝聚态电池材料LCP供应商
＞公司生产的液晶高分子材料LCP是凝聚态电池最主要的材料，在新能源车激光焊接、智能座舱HUD抬头显示、充电桩、充电枪、电子继电器、电池动力总成等领域相继实现量产。重庆新建2万吨LCP产线6月投产，预计未来两年保持复合80%以上增速。
＞公司特种高分子材料实现了在车载电装部件上的应用，并已在比亚迪、特斯拉、吉利、上汽、长城、蔚来等主机厂使用。公司现已成为国内某知名智能穿戴硬件设备企业的供应商，双方正就下一代VR/AR设备用材料共同开展研发。
＞预计公司22-净利1.62亿、2.86亿，对应明年估值19倍。（网传资料）
2、三利谱：偏光片龙头企业，VR、车载新增量，利润有望两年超翻倍
>国内偏光片当下供给端十分受限，国产替代的空间巨大，公司正极速扩产。车载方面，公司超高耐久车载染料偏光片实现量产、超高耐久车载碘系偏光片认证中；VR方面，能够进行高精度处理/裁切的公司目前只有三利谱和力特光电。公司目前拥有6条在产生产线；莆田新产线预计底投产，规划产能1000万㎡/年；合肥二期计划投产，规划产能3000万㎡/年，预计2024年公司总体产能将达7000万㎡/年。
>此外，偏光片在车载、VR领域呈高速发展趋势。根据Omdia预测，车载面板出货量有望在-25年间CAGR达到9.72%，2025年达到2.37亿片，占全球TFT-LCD的9%。根据Counterpoint预计，全球XR（VR/AR）头显的出货量有望达到1.1亿台，-25CAGR达到77.43%。
>产线爬坡+日元贬值，公司原材料压力缓解，毛利率有望明显改善。
>财通证券8月3日研报预计公司-24年归母净利分别为3.24/5.01/6.80亿元，对应PE分别为24.45/15.82/11.65倍。
3、海量数据：国产数据库龙头企业，显著受益于信创自主可控
>7月27日，海量数据参与并完成了《绿色计算产业发展白皮书》、《计算产品可服务性指标体系白皮书》的编制工作。
>公司是openGauss社区的核心参与者和商业化先行者，是仅次于华为的第二大贡献者，公司的VastBase G100数据库产品成为市场上第一批入围央采及党政信创目录的openGauss商业发行版数据库，目前落地比亚迪、国家电网、中信证券等行业头部客户。
>在数据库层面，目前Oracle、IBM、Microsoft、SAP四家外资厂商占据50％市场份额。自主可控背景下，openGauss是国内最好的开源社区，在未来有望国产替代，获取份额。
>国泰君安6月最新深度研报，按照8.6倍PS估值给予目标价21.67元。
（二）非涨停个股（不分顺序）
1、美格智能：物联网和智能汽车赛道的核心标的
＞公司带算力的智能模组实现的功能已远不止于通信，而是带了计算、存储能力，主要用于智能座舱域，类似物联网模组从功能机到智能机的升级。
＞公司智能汽车5G模组渗透率从15%向50%提升，考虑到迭代提速，车用预埋算力提升，ASP有50%-100%的提升空间。主力车厂用量大幅提升，明年有望继续爆发，客户拓展超预期，头部客户数量剧增，且不仅限于汽车领域。
2、道道全：食用油细分市场龙头迎业绩拐点
>产能翻倍以上增长：末，公司有初榨、精炼、灌装产能34.5万吨、53万吨、41.4万吨，今年茂名项目投产后，公司的初榨、精炼、灌装产能将会分别提升至100.5万吨、114.5万吨与110.4万吨。
>市占率翻倍以上增长：公司市占率约4.4%左右，随年内募投项目投产未来市占率有望达到10%以上。
>核心原材料成本显著下跌：棕榈油自3月高点至今下跌35%，其余油脂也有明显跌幅。食用油企业原材料成本结构占比近年维持在90%左右。
>天风证券8月4日盘后深度报告，预计22-24年净利润0.93/3.41/5.06亿元，给予20倍PE，对应目标价格19.0元。
3、欧比特：自建EDA设计平台
＞公司EDA设计平台主要包括硬件、软件设计平台及芯片验证平台三部分，可实现芯片设计、仿真、测试、验证等功能，满足业务需求。整个平台的投资总额约2300万，目前使用状态良好。
＞公司使用该EDA设计平台先后开发出SPARC V8单核系列处理器SOC芯片S698-T、S698-MIL等，SPARC V8多核系列处理器SOC芯片S698PM、S698P412等，1553B、ARINC429等通信接口芯片。
＞公司EDA设计平台通过购买、自研相结合的方式建设完成，主要满足内部的研发使用需求，不对外销售
1月24日复盘：节前最后一周开门红，今天光伏、新能源等赛道选手打了鸡血似的上行，市场上资金在中药、数字经济、国资云等还不成型的概念上来回博弈了近一个月依然没有达成共识，又回到“能源”的怀抱了。吐血三升的我对于能能回回血表示很开心。#光伏##新能源##锂电#
这是今天的碳中和日报：
1. 发改委发布《促进绿色消费实施方案》：进一步激发全社会绿色电力消费潜力。落实新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制要求，统筹推动绿色电力交易、绿证交易。鼓励行业龙头企业、大型国有企业、跨国公司等消费绿色电力，发挥示范带动作用，推动外向型企业较多、经济承受能力较强的地区逐步提升绿色电力消费比例。加强与碳排放权交易的衔接，结合全国碳市场相关行业核算报告技术规范的修订完善，研究在排放量核算中将绿色电力相关碳排放量予以扣减的可行性。
2. 《“十四五”生态环境监测规划》表示：组织火电、钢铁、石油天然气开采、煤炭开采、废弃物处理等重点行业企业开展二氧化碳、甲烷等温室气体排放监测试点工作，推进碳排放实测技术发展和信息化水平提升。
3. “宏观形势年度论坛”：北交所将聚集一批体现绿色低碳发展特色的上市公司，完善符合中小企业特点的ESG信批要求，鼓励机构投资人积极参与市场交易，投资绿色产业。截至目前，北交所共有84家上市公司，其中先进制造业、现代服务业占比达87%，共计187.43亿元，平均每家公司融资2.23亿元，其中有17家从事清洁能源、节能环保和绿色服务的业务
4. 青海将设盐湖产业发展基金，加快建设世界级盐湖产业基地是青海省工作的首要重任，引进一批高新技术龙头企业，推动盐湖产业集群强筋壮骨。
5. 在第一个碳排放履约周期内，山东省全省305家企业全部完成履约，履约比例99.82%，累计成交额45.98亿元，占全国58.14%，七分之一的企业额外购买了接近七分之四的配额。
6. 雄安新区首批碳减排支持工具落地，中国银行、中国建设银行河北雄安分行共获得人民银行1.54亿元碳减排支持工具资金。河北雄安光大生态产业园和河北绿源地热能开发有限公司2家企业获得2.57亿元绿色贷款。
7. 中林集团联合北京绿色交易所发布《中林集团绿色高质量发展暨“碳中和”白皮书》：，中林集团境内拥有的林地资源共实现年度碳汇量为342万吨二氧化碳当量；整体碳排放量为-326万吨二氧化碳当量，标志着中林集团已实现零碳排放，成为首家完成碳中和目标央企。
8. 江苏南通如东新增海上风电装机容量300万千瓦，约占全省新增规模的一半、全国的四分之一，创下同年并网单体项目数量最多、容量最大两项纪录，建成了全国首个风电母港、亚洲最大海上风电群。
9. 浙江启动首批林业增汇碳汇试点：含首批4个林业增汇试点县、11家林业碳汇先行基地创建单位名单，有效发挥森林、湿地生态系统和林产品的固碳增汇作用，加快形成可复制、可推广的林业固碳增汇发展模式和典型经验。
10.国泰君安国际共参与承销29个绿色债券及可持续发展债券项目，同比增加164%；集资总额达701亿港元，同比增加271%。1月份，协助广州开发区控股集团成功发行Reg S、5年期固定利率的高级无抵押美元绿色债券，实现“香港+澳门+新加坡”三地同时挂牌上市、成为粤港澳大湾区赴新加坡交易所上市的项目。
11. 陕西省间电力现货市场试结算联调完成，共有15家火电企业参与本次试结算联调。本次省间交易涉及灵宝、德宝、陕武、祁韶、灵绍5条跨区直流通道，电力将外送至湖南、江苏、四川、新疆四省（自治区）。这是陕西省内发电侧市场主体首次在现货环节自主参与跨区域电力外送交易，为后续“省间+省内”“中长期+现货+辅助服务”的完整电力市场体系建设打下基础。
旺季提价在即，继续估值修复
电商大促导致峰值巨大,快递网络旺季规模不经济。近几年全网“双十一”当日GMV同比增速已明显放缓,但绝对值仍是全年日均GMV的十余倍。大促活动导致电商快递量淡旺季特征明显,商流峰值对电商快递后续履约产生巨大挑战,不仅导致规模不经济,亦显著影响电商购物体验。
旺季展望:提价策略有望较好执行。过去一年电商快递市场经历非理性价格战,快递总部与加盟网点均盈利承压明显,稳定网络成为当下快递企业的内生需求。近期头部企业单票收入表现好于预期,我们预计旺季提价策略有望较好执行。考虑全网派费上调的外生压力,与稳定网络的内生动力,旺季后运价回落亦有望保持理性。行业仍待集中出清,春节后头部企业价格策略值得重点跟踪。
过去一年,市场普遍担忧新进入者依托资本加持和激进价格策略,显著影响行业格局和出清路径,并给予非龙头的头部企业估值折价。行业监管下,非理性价格战已缓和,近日加盟制快递集体规范上海地区价格不得低于实际成本,有望进一步引导市场回归良性竞争,我们预计未来新进入者通过杀价份额大幅提升难度加大,头部企业位次变动风险下降。短期派费传导,且旺季提价在即,行业单票收入有望继续回升。同时考虑高基数效应消失,以及总部扶持压力边际减弱,单季度净利润同比降幅有望逐季改善。基本面边际改善,将有望催化头部企业估值修复。
投资建议:关注头部企业估值修复。
研报来源：国泰君安
研报名称：旺季提价在即，继续估值修复
分析师姓名：郑武★ 岳鑫★
发布时间：-10-12
资深投资顾问：江凌峰 执业资格证书：(S0260614050013）
免责声明: 本公司所提供的公司公告、个股资料、投资咨询建议、研究报告、策略报告等信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负。本公司所提供的上述信息，力求但不保证数据的准确性和完整性，不保证已做最新变更，请以上市公司公告信息为准。投资者应当自主进行投资决策，对投资者因依赖上述信息进行投资决策而导致的财产损失，本公司不承担法律责任。未经本公司同意，任何机构或个人不得对本公司提供的上述信息进行任何形式的转载、发布、复制或进行有悖原意的删节和修改。
9月20日，星期一，港股大跌，富时A50期指连续(期货指数)，目前跌幅-3.94%，惨遭外资做空。
那么上证 A50到底有哪些票，哪些成分股组成。
股票最新价
1浦发银行
600000.SH 9.11
2上海机场 43.64
600009.SH
3民生银行 3.97
600016.SH
4中国石化 4.49
600028.SH
5中信证券 25.95
600030.SH
6三一重工 26.43
600031.SH
7招商银行 51.25
600036.SH
8保利发展 12.97
600048.SH
9中国联通 4.15
600050.SH
10复星医药 58.70
600196.SH
11上汽集团 20.11
600104.SH
12恒瑞医药 46.95
600276.SH
13万华化学 112.03
600309.SH
14贵州茅台 1686.00
600519.SH
15山东黄金 20.20
600547.SH
16用友网络 32.94
600588.SH
17海螺水泥 46.63
600585.SH
18恒生电子 54.79
600570.SH
19闻泰科技 96.89
600745.SH
20海通证券 12.29
600837 SH
21三安光电 32.20
600703.SH
22海尔智家 26.80
600690.SH
23中泰证券 10.31
600918.SH
24中国神华 21.62
601088.SH
25隆基股份 80.20
601012.SH
26工业富联 11.75
601138.SH
27伊利股份 35.49
600887.SH
28中信建投 31.97
601066.SH
29国泰君安 18.60
601211.SH
30兴业银行 18.68
601166.SH
31农业银行 2.98
601288.SH
32中国平安 48.68
601318.SH
33新华保险 40.90
601336.SH
34工商银行 4.70
601398.SH
35中国太保 27.17
601601.SH
36中国人寿 30.82
601628.SH
37中国建筑 4.92
601668.SH
38华泰证券 17.96
601688.SH
39光大银行 3.40
601818.SH
40中国石油 5.70
601857.SH
41中国中免 249.50
601888.SH
42药明康德 152.40
603259.SH
43海天味业 89.10
603288.SH
44韦尔股份 239.82
603501.SH
45兆易创新 151.25
603986.SH
46通威股份 49.42
600438.SH
47山西汾酒 316.86
600809.SH
48航发动力 52.67
600893.SH
49紫金矿业 10.81
601899.SH
50中金公司 56.81
601995.SH
#大A股步入两会周期#
#研报速递#
国泰君安 两会前瞻（下）
一、稳增长大概率将是政府工作报告首要任务：
1、重大项目为抓手，基建打头阵
2、减税降费超，保市场主体
3、城市群，打造新的经济增长极
乡村振兴兼顾保底线和稳增长，保障性租赁住房加速，发力共同富裕
点赞关注吴老师 投资理财不迷路！
二、双碳战略
1、稳增长导向加强，预计讨论新型能耗考核体系，剔除清洁能源和原料用能，供给约束将阶段性松绑
2、预计重申以煤为主的基本国情，加速低碳改造和清洁能源消纳，重塑能源革命内涵，新老能源有望迎来景气共振
数字经济，数据中心、5G基站有望大幅收益
延迟退休、老龄化重点讨论
预计共同富裕纲领年内出台，强调做大“蛋糕”，扩大中等收入群体规模作为量化指标，大幅增加社保和公共服务支出
#财经# #今日复盘##大盘# #股市分析# #股市点评# #理财# #A股#
免责声明：
吴进 申万宏源投资顾问 执业证书编号:S1180615100002
本文所载信息及表述观点仅代表个人意见，仅供参考不构成投资建议。所涉及标的不做推荐。本人不对所引发的损失负任何责任，投资人须对自主决定的投资行为负责
新能源汽车蓬勃发展，碳中和指日可期
，全球新能源汽车销量达到312.48万辆，同比增长41.4％，渗透率达到4.24％。全球各国纷纷出台补贴政策推动并明确电动化目标，在碳排放政策趋严以及补贴力度加大的背景下，欧洲新能源汽车销量达到136.71万辆，超越中国成为世界第一大新能源汽车市场。
中国新能源汽车销量为136.7万辆，较上年同比增长13.35％，市场需求强劲，且正在从政策驱动向市场驱动转变。10月，国务院办公厅发布《新能源汽车产业发展规划(-2035年)》，该规划主要从发展愿景、提升技术创新能力、完善基础设施体系等方面进行战略布局。同时，双积分政策更新，接棒持续退坡的补贴政策，双积分政策通过设计愈加严苛的积分方式，引导企业增加对新能源汽车的投入，加速全国电动化进程。
投顾点评：我们认为新能源汽车将是全球碳减排、碳中和的重要抓手，新能源汽车的高速发展将在出行领域给碳中和做出极其重要的贡献,是实现碳中和的必经之路。建议投资者关注新能源汽车领域优质标的。
风险提示：新能源汽车补贴不及预期；新能源汽车销量不及预期。
研报来源：
研报名称：《新能源汽车蓬勃发展，碳中和指日可期》
分析师姓名：庞钧文、石岩、李子豪
发布时间：-6-30
发布机构：国泰君安证券
（投资顾问：黄浩注册投资顾问证书编号：S0260614070017）
#股票##新能源汽车##A股#
免责声明：
本资讯所载市场观点和投资建议不对其准确性或完整性做出任何保证，仅供客户参考，投资者因依赖上述资讯进行投资决策而导致的财产损失，我公司不承担法律责任。未经公司同意，任何人不得对本资讯进行任何形式的发布、复制或进行有悖原意的删节和修改。广发证券提醒您，请认准广发证券才是广发证券的唯一官方域名！
#生猪价格持续下行#
在大家为建党100周年选择事件主题时，白酒又悄悄涨起来了，转念一想，大日子啊，要庆祝一下，利好白酒，没毛病。这波白酒上涨主要涨的是三线左右的种类，市场活跃资金参与，再加上是一个有信仰的板块，不能轻易看空，但当分类如此明确的板块出现明显的倒涨现象，即使再看好板块，内部的调整也是必要的。除此以外，白酒也在无形推升饮料子版块升温，近期东鹏即将上升，功能性饮料上市的很少，市场关注度较高，短期来说，一些相比具有估值和市值优势的饮品公司获得资金关注机会。
此外，最近市场调整比较多还是在猪肉板块，一季度生猪价格30元每公斤，最近快跌了一半，这直接传导到猪企。之前有多异军突起，现在就有多异类。如果问猪周期是不是见底了，其实这个位置很难言底，但当前期强势的品种出现了整体大跌，势必引起市场关注，这种关注会带来资金对板块超跌反弹的预期，在盘面整体稳定的前提下，一定程度上刺激板块出现短线机会。
市场表现平稳，周末新能车产业链的消息反应到周一盘面上，基本上是利好大涨，有利空的也没怎么跌，说明情绪稳定。另外周末国泰君安看4000点，主要逻辑是风险评价下行，利好权益投资的展开；无风险利率没有上行风险，还有下修的可能；当前风险偏好基本保持稳定。对于目标我们就没啥可看的，即使4000点仍然是该涨的涨该跌的跌，主要看看逻辑，整体来说市场就是震荡市，这在5-6月里其实是比较难得的。在这个背景下，选股的范围可以逐步扩大。主题上，碳中和本年度的二波强势带动了有碳中和属性的电力、光伏板块。此外，科技这块在华为概念的推动下也开始逐步活跃，短期主要围绕在VR、鸿蒙等方面，有扩散迹象。
风险提示：
系统性风险对市场的影响超出预期。
（投资顾问 孟欣若注册投资顾问证书编号： S0260611010235）
#股票##A股##投资理财#
免责声明：
本资讯所载市场观点和投资建议不对其准确性或完整性做出任何保证，仅供客户参考，投资者因依赖上述资讯进行投资决策而导致的财产损失，我公司不承担法律责任。未经公司同意，任何人不得对本资讯进行任何形式的发布、复制或进行有悖原意的删节和修改。广发证券提醒您，请认准广发证券才是广发证券的唯一官方域名！
无人驾驶概念；
1）无人驾驶概念崛起，东风科技、东风汽车、小康股份、万安科技等十余家成分股涨停。
2）4 月 15 日，配备华为自动驾驶技术的北汽新能源极狐阿尔法S的HI版车型，在上海进行公开试乘，这也是华为自动驾驶技术全球首次公开试乘。市场对阿尔法S HI的评价相当之高，甚至有言论称该款车型的自动驾驶能力“碾压特斯拉”。
苹果概念；
1）苹果概念早盘爆发，蓝特光学、歌尔股份、水晶光电涨停，立讯精密飙升9%。
2）苹果已宣布将于 4 月 21 日凌晨 1 点召开特别发布活动，名为「踏春而来」。本次活动依然采用线上直播形式，预计苹果依然是提前录制好发布会视频。
3）值得一提的是，从苹果官方海报来看，这些五颜六色的灵动线条像极了 Apple Pencil 描绘出来的笔迹，因此新款 iPad 大概率可能会成为 4 月新品的焦点。
领跌板块；
水产品板块早盘领跌，大湖股份跌停，国联水产跌3%。医美概念跌幅靠前，览海医疗跌停，悦心健康重挫9%。
点评；
股指盘初快速下杀后被重新拉起，早盘股指绝大部分时间呈现震荡上行走势，市场做多热情释放明显。无人驾驶、新能源车板块受到华为无人驾驶系统首次搭载北汽极狐汽车的消息刺激，早盘掀起涨停潮，进而带动锂电池板块强势启动拉升，推高股指加速上行。
上周强势的医美、水产品等板块展开补跌动作。权重板块表现分化，金融、地产板块表现平淡，白酒、旅游、食品饮料等消费类板块崛起，点燃市场人气。此后市场炒作蔓延，消费电子、氢能源、光伏等大批题材相继爆发，推动股指维持高位震荡，创业板指大涨超过3%。
午间收盘，上证指数报3471.17点，涨1.3%，成交2204.8亿元；深成指报14074.25点，涨2.58%，成交3064.1亿元；创业板指报2880.54点，涨3.49%，成交961.7亿元。
【欢迎朋友们，关注，转发】我们下午再说；
冬奥带动运动消费热情，继续看好高股息标的
行业新闻：
1)冬奥带动运动服饰消费热，安踏官方旗舰店销售额高增。冬奥会的盛大举办刺激了冰雪运动相关消费，2月(1日-17日)淘系平台滑雪服销售额同比增长142％。同时，作为北京冬奥官方合作伙伴，安踏在本次冬奥会中获得了较高的曝光度，其终端零售也受到了一定程度的拉动，据第三方数据显示，北京冬奥会开幕式至今(2月4号-2月19号)，安踏官方旗舰店销售额同比增长超过35％，其中冬奥相关产品销售额556万，销售额前三的产品分别为冬奥国旗款帽子、谷爱凌同款卫衣、冬奥纪念版领奖鞋。
2)德国高端服饰零售商HugoBoss斥资900万美元投资绿色纺织技术公司HeiQ。HeiQ总部位于瑞士，正在研发制造一种新的环保纱线，以取代涤纶和尼龙。该新型纱线具有碳消除和可回收两大特性，制造过程中产生的废物和排放量几乎为零。
3)优衣库母公司在中国的首座自动化仓库将于8月投入使用。迅销集团将于8月前在上海启用自动化仓库，以更快地完成在线订单。这一中国市场项目是迅销集团全球投资的重要组成部分，旨在更好地融入当下持续增长的电商领域。
投资建议：
在风险偏好下降及稳增长的背景下，当前时点我们继续推荐具备“高股息+低估值”特征的纺织服装公司。
研报来源：国泰君安
研报名称：冬奥带动运动消费热情，继续看好高股息标的
分析师姓名：张爱宁
发布时间：-02-23
资深投资顾问：江凌峰 执业资格证书：(S0260614050013）
免责声明：本公司所提供的公司公告、个股资料、投资咨询建议、研究报告、策略报告等信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负。本公司所提供的上述信息，力求但不保证数据的准确性和完整性，不保证已做最新变更，请以上市公司公告信息为准。投资者应当自主进行投资决策，对投资者因依赖上述信息进行投资决策而导致的财产损失，本公司不承担法律责任。未经本公司同意，任何机构或个人不得对本公司提供的上述信息进行任何形式的转载、发布、复制或进行有悖原意的删节和修改。
