一、前言
1．创业板是“上证综合指数”重要组成部分，也是为发挥新三板市场在改善资本市场服务实体经济中的作用而建立的一个资本市场；
2．促进我国企业融资、创新和发展的重要渠道；
3．通过严格的市场准入机制、资本市场保护机制以及独立、严谨、公正的会计审计服务，提升上市公司披露质量和社会公信力，建立稳定公平便捷的股票交易市场。
二、板块概述
1． 创业板自上市以来，以科技创新为导向，积极满足国家发展战略需求和民间投资精神，支持优质企业实现融资和上市，实现资本和企业的联系，有效弥补山水之间资本缺口和融资缺口；
2． 创业板将严格实施“市场准入机制”，以上市条件为主要筛选发行，具备良好发展潜力的创新型企业能得到融资机会；
3． 创业板将实施“资本保护机制”，鼓励发行股票的企业视股票发行为长期发展的基础，从而做到控制风险，保证投资者的基本权益；
4． 创业板将推出“会计监督机制”，加强会计审计检查，保障披露信息的及时、准确、完整，提升上市公司披露质量和投资者和舆论的信誉；
三、上市条件
1． 创业板上市企业须满足下列条件：
（1）拥有完全民事行为能力并有权发售股票的经营法定实体；
（2）具备良好的内部公司治理结构，有明确的经营战略和可持续发展的计划；
（3）员工有长期积极的参与兴趣，稳定的股权激励体系，相应的激励政策和管理制度；
（4）有一定规模的盈利能力和财务状况；
（5）能按照法律法规和有关管理规定，如实披露公司信息，及时、准确、完整地披露所有相关信息；
（6）相关行业有健全的管理体系，地方层级政府有完善的市场调控、信息披露、财务政策和监督机制。
四、申报制度
1． 创业板上市申报人应在聚集券商、证券公司、上市公司、法律机构、会计师事务所及其他专业机构组成的“申报小组”的指导下，按照上市条件筹划完成申报程序；
2． 申报小组要严格按照“证券法规的规定”，分析财务数据、专业调研，审查披露上市企业信息有无遗漏，对行政机关要求应做出合理回应；
3． 上市企业要向公众披露无限售条款，投资者要明确其自身投资目标，才能有效保护投资者权益；
4． 上市公司应配合有关政府部门实施合理有效的市场调控和保护投资者权益的工作；
一、总则
1、为规范深交所创业板首次公开发行（IPO）和上市股票的交易行为，促进中国股市的健康发展，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》和其他有关法律、法规的规定，制定本办法。
2、本办法适用于深圳证券交易所创业板首次公开发行（IPO）和上市股票的交易。
二、上市资格
1、上市公司应具备下列资格：
（1）实行独立法人制，对社会公众开放，并按照我国有关保护投资者规定设立了投资者赔偿办法和其他必要的公开披露机制；
（2）具有良好的实质管理架构，建立健全董事会、监事会和高级管理人员的独立责任制，增加公司的社会责任感和能力；
（3）经营盈利能力、发展潜力及长期承诺，并建立适当的资本管理机制；
（4）具备良好的业务规划，明确产品质量标准，拥有合理的市场竞争力；
（5）遵守约定的合规机制，按规定隐私保护和保密；
（6）其财务信息经营范围的真实性、完整性和及时性有保证；
（7）建立完善的质量管理体系，符合国家强制性的质量安全标准；
（8）符合深圳证券交易所的其他相关规定。
2、获得上市资格后，在上市之前若发生下列情形，视情节轻重终止上市资格：
（1）申报上述资格条件错误、失实，引起审核可疑，造成上市资格受到影响；
（2）存在风险、安全或企业责任问题；
（3）自上市资格审核通过之日起3年（以上市股票发行成立之日起计算）内发行股份至少两次，若未发行则取消上市资格。
三、发行审核
1、申请发行股票的上市公司应将发行股票的发行申请书及发行报告报送深圳证券交易所及其它有关部门审核。
2、深圳证券交易所应当制定投资者宣传资料，介绍发行的相关情况，及时发布证券发行计划、发行期、股票额度、发行价格及上市时间等信息。
3、发行审核经过深圳证券交易所审核无误后，上市公司方可上市交易，否则可以对上市申请拒绝或延迟上市。
四、价格发行
1、发行价格必须符合证券法的规定及其他有关法律法规的规定，同时必须考虑投资者的利益。
2、上市公司应按照证券法的规定制定发行价格暨报价，并将发行价格报送到指定部门进行审核审批，上市后上市公司或发行人必须按发行价格行使相关义务。
3、若上市价格上涨超出20%以上正常范围，深圳证券交易所有权要求发行人和上市公司申请降价并公开披露。
五、交易管理
