流动负债比率
流动负债比率是一种比较常用的财务分析指标,用于反映公司财务状况。按照国际通用会计准则,流动负债比率=流动负债/流动资产,该指标可反映公司最近一期的比重情况,从而可以及时发现公司存在的风险,以便及早控制、规避风险。
流动负债的概念指的是公司在最近一期以上经营活动所涉及的债务,它们通常在一至两年内便要到期了。流动负债包括短期借款、应付票据及其他应付债务等。
流动负债比率的计算方法较为简单,因此在风险投资者和金融机构的评估中,常常用来反映公司的短期债务能力。一般而言,当公司的流动负债比率越高,其短期债务能力就越差,进而反映出其财务状况也越不稳定,从而影响公司的市场竞争力。
国外的一般研究表明,流动负债比率介于20%-50%之间较为合理,若低于20%则反映公司有条件获得更多的短期债务;若超过50%,则说明公司承担了过多的短期债务,市场竞争力下降,出现超负荷投资,可能存在危机,可能无法按照期限偿还债务,因而落入金融困境且期限收缩。
另外还应该注意,不同公司的流动负债比率高低也略有不同,如一些成长型公司,由于其一般投资的比较大,流动负债比率常常会比较高;而一些转型型公司,由于控制短期债务,流动负债比率则相对较低。但总的来说,当公司的流动负债比率超过50%时,将产生短期债务压力,企业需要及时审慎管理注意加强财务风险控制。
综上所述,流动负债比率是反映公司最近一期比重情况,以便及时发现公司存在的风险,它被广泛地应用于金融投资者评估公司短期债务能力,正常情况下,流动负债比率介于20%-50%之间较为合理,若超过50%,将会降低公司市场竞争力,甚至出现危机,要求企业及时审查财务风险控制。
流动资产流动负债比率
流动资产流动负债比率(Current Assets to Current Liabilities Ratio,CACL)是企业财务状况分析的重要指标,是指企业流动资产与流动负债之间的比率,即在一定时期内,企业支付或清偿当期债务或未来债务所需的资金,即用于短期流动性资金的现金净额占当期流动负债总额的比重。
流动资产流动负债比率应与负债结构和财务结构相结合,由此可衡量企业短期偿债能力。一般来讲,公司的流动资产流动负债比率越高,说明公司的短期偿债能力越强。
流动资产流动负债比率反映了企业偿债能力最直接的衡量标准,因此它也被称为“偿债比率”,它是用来检测企业短期偿债能力的一个核心指标。通过CACL观察企业的财务状况,可以评估其偿债能力,及时发现企业发生弊病的风险,并采取合理的举措做好风险控制工作。
CACL高低,不仅体现了企业偿债能力的优劣,而且反映了企业的财务管理水平,及企业的经营状况。比如说,企业的流动资产大于流动负债,说明企业经营效益良好,公司能够正常运营;而企业的流动负债大于流动资产,就可能暗示公司经营状况不佳,财务管理存在着问题,或者企业存在着资金紧张的问题,甚至出现违约的风险。
CACL的最佳水平是1.5~2.5的比例,超过2.5的比例,代表公司的现金流出量未能达到大多数日常支出的要求;小于1.5 的比例,公司用于天数时间内支付应付款项的现金净额过少,银行可能认为贷款对象无法充分履行偿付负债的义务,因而不肯贷款,从而影响公司正常运营。
总之,流动资产流动负债比率(CACL)是衡量企业短期偿债能力的重要指标。它不仅可以检测企业的偿债能力,而且还能评估其财务状况以及经营情况,因此,任何一家企业在运用中,都要重视CACL的把握,以避免财务风险的发生。