雪月霜：
五洲特纸(SH605007)天康生物(SZ002100) 一季度清仓特纸，加仓猪肉，希望一季度给个面子，猪别预期太早纸别反转太晚啊
拿来主义-：
天康生物(SZ002100) 兽药+饲料+玉米收储，这三块一年有多少利润？油脂是不怎么赚钱的吧？兽药毛利高，行业小，毛利6亿，玉米要看xj成本吧，饲料这块细节不知道，毛利6亿。
拿来主义-：
天康生物(SZ002100) 新疆，甘肃，河南各一百万头就300万头吧，河南和甘肃产能还在爬坡的
渔樵-：
1.猪价很快再次跌破成本线。
2.能繁在一两个月内开始去化。
3.几个月后猪肉消费增长。
综上，能繁先去化，消费后增长，都是利好消息，猪股一两个月内在新的预期下开始新一轮上涨。牧原股份(SZ002714) 天康生物(SZ002100) 巨星农牧(SH603477)
恰恰养猪猪：
股市到底滑头好呢还是怎么样好呢，没有一个标准答案，赚钱了就好。老师们之前说3月建仓猪股，现在变成计划3月清仓猪股了，这变化。但是确实赚钱了。天康生物 唐人神
三剑客武汉分客：
天康生物(SZ002100)五个业务板块，1、饲料 325万吨饲料加工基地+规划100万吨（甘肃），卖了231万吨，营业收入51.4亿，毛利率13.4% 2、农产品收储 收入38.3亿3、动保 33.5亿毫升生物疫苗生产基地 收入9.8亿 毛利率68.4% 4、农副产品 收入16.4亿 5、生猪养殖 新疆、甘肃、河南各100万头产能 完全成本16-17元/公斤，用自己家的疫苗不生病、吃自己家的饲料还便宜。（仅作记录）
张先生fc：
天康生物(SZ002100) 大家忍住，目前还不到建仓最佳时间，当然你要是做长线，觉得再跌个10-20点也无所谓那现在建仓也行
用户1594113183：
天康生物(SZ002100)ting了天康生物12.16线上D话会，耀的司
雪月霜：
天康生物(SZ002100)天康生物目前估值只有100亿，根据规划，他的生物制药明年营收可以达到20亿营收，10亿利润，简单说其他估值为零的情况下，仅仅生物制药业务都算低估的，这也是为何我说从估值角度，其猪肉和饲料业务属于白送的，当然目前不是所有猪肉企业低估，但是天康确实是过于低估，2024年前天康实现300~500亿市值是非常可能的
modest_：
天康生物(SZ002100) 东瑞股份(SZ001201)牧原股份(SZ002714)
东瑞食品集团有限公司前身为2002年创立的河源市瑞昌畜牧发展有限公司。此外，公司自行生产饲料用于生猪养殖业务，且有部分饲料对外销售。公司采取“自育自繁自养一体化生态养殖”的经营模式，已形成集饲料生产、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、活大猪供港及生猪内地销售于一体的完整生猪产业链。公司紧邻粤港澳大湾区，具有市场区域优势和产品价格优势。
由于供港业务价格更高，公司毛利率最高达60%。
近年来，由于公司管理人员增加导致薪酬，以及折旧摊销费用、环境保护费用以及生猪保险费的增加，管理费用及占比有所上升
猪周期的特征：
1）下行周期往往长于上行周期时间，且在下行周期中，猪价会二次或者三次磨底；
2）受原料、人工成本上行影响，猪价中枢、底部逐渐上行；
3）疫病、环保等外部力量则会加剧/加速猪周期的波动，譬如蓝耳病、环保、非瘟；
4）每一轮猪周期都会加速规模养殖的提升
香港生猪市场采用拍卖的形式，优质的生猪可以获得更高的价格，加上香港市场消费能力比较强，因此过去几年香港猪价最高可以比内销高出11-13元/公斤，即使低的时候也有2-3元/公斤的溢价。
公司商品猪销售分为自产内销、自产外销、外购外销三种模式。因产能受限，过去几年公司自产活大猪不能完全满足供港需求，为维持自身的配额水平，公司向外部活大猪供应商采购供港活大猪，因此外购外销生猪的毛利率水平一直维持在8%-9%左右。随着公司养殖体量的持续增长，生猪自产外销收入占比从40%-50%的水平，持续提升到70%以上，未来进一步提升公司的盈利水平。
底公司完全成本18.6元/公斤，今年一季度末下降到17.8元/公斤，但与较好成绩的同业公司相比仍高出近2元/公斤。成本差距主要来源于以下几方面：1）公司的原料采购成本比位于粮食主产区的北方公司较高；2）供港生猪是优质优价，对品质要求比较高，导致了公司育肥投入的饲料成本比较高；3）适销香港市场的商品猪种猪PSY较低，因此商品猪分摊的种猪成本就会高一些；4）供港商品猪的饲养周期相对较长，也会相应地增加成本。
公司成本虽然不是行业最低，但是公司的销售区域是很大的优势。广东区域的猪价高于全国，香港的售价更是高于广东。这也是为什么过去企业能够获得超过行业龙头毛利的原因。
之前，内地供港生猪配额稳定在165万头左右，受疫情影响，下降到93万头，而近两年内地实际供港规模在70-100万头。随着疫情的缓和和经济的回暖，以来供港配额逐步回升，恢复到131万头。预计未来几年有望逐步回到疫情前160万头左右的水平。
公司供港业务竞争优势明显。公司竞争优势主要有以下几个方面：
1）区位优势：公司位于河源，毗邻粤港澳大湾区，相对比大多数在外省的出口猪场，运输方面有优势；
2）品牌优势：公司有20多年供港业务经验，市场认可度高；
3）质量优势：香港市场是一个优质优价、以拍卖定价的市场，市场偏好瘦肉率高、体型好的生猪，公司从种猪选育，饲料营养，饲养管理等各方面都以香港市场为目标不断提高，以满足香港市场需求；
4）配额优势：配额的申请是一个长期累积的过程，公司历年来配额完成情况良好，未来有望获得更高的配额数量。
公司在中国香港市场具有较强的市场竞争力，供港活大猪数量长期在内地供港活大猪企业中名列前茅，具有较高的市场占有率。度公司获得20.6万头，今年计划供港30万头。凭借稳定的供应能力，预计未来公司供港份额有望提升到30%以上。
从公司在建工程可以看出未来的扩张情况。公司资产负债率在20%左右，未来还有很大的融资空间。
骑毛驴撸串去：
牧原股份(SZ002714) 天康生物(SZ002100) 温氏股份(SZ300498) 最近猪肉价格下跌比较多，能繁母猪开始停止增长，有人开始讨论猪肉的投资机会，以我前两轮的猪周期的经验来看，有一个很好的观察指标，从性价比的角度出发，何时布局，时间和股价成本最低，那就是牧原股份季度亏损之时，猪股见底之日。其他的算七算八的没用，农业部、涌益数据准不准之类的都是表面现象。牧原股份是规模化养殖企业的最低成本代表，它的亏损意味着行业进入深度亏损阶段，如果明年有上市企业破产那就更加是标志。但是，大机会绝不是现在。
雪月霜：
天康生物(SZ002100) 牧原股份(SZ002714) 不出意外明年二季度前可以见到5元猪，很多猪肉企业会连续亏3年，到时候很多猪肉企业资金链出问题，到时候弹性就大了，当然你得首先避雷，双邦，傲农都不能考虑@胖虎x丶 @依茜而行
雪月霜：
天康生物(SZ002100) 牧原股份(SZ002714) 按照去化率计算，这次猪周期弹性本来就不高，所以顺周期一般，如果你机械套用上一次周期弹性那就直接不要谈了，这次弹性属于正常猪周期，下次弹性会更高的，这次下滑速度加快，去化率会更高的到时候弹性会非常高，目前亏损提前，去化率会加大的，最后农业部能繁母猪数据是滞后2个月，过于机械等数据会错过最佳布局时间
雪月霜：
天康生物(SZ002100) 牧原股份(SZ002714) 都这种数据，还有人嘴硬，说猪周期没结束，这可是旺季，你要10月份因为水平看不出来可以理解现在是已经事实崩盘，当初10月份看好的，怎么现在不敢买了，我告诉你现在某些很低估，可以布局了，现在正是可以考虑建仓的时候@胖虎x丶 @依茜而行
不止两个番茄啊：
天康生物(SZ002100)牧原股份(SZ002714) 天康的猪都是在新疆生产的？先不说少数 闽族的不吃猪肉的问题，新疆有多少人口？能消费掉多少猪肉，远距离从新疆运到内地沿海，加上运费还有竞争力么，对他的扩产空间表示怀疑
雪月霜：
天康生物(SZ002100)今天特地买进了，特指天康生物，别的猪肉股未必天康这般低估，简单说，假设其他业务估值为零，天康头均市值也仅仅2000多元，这简直便宜的离谱，其实估值已经到底，没必要再纠结是否更便宜了，举个例子其他估值为零的情况下，天康都算非常便宜的
Unique-Linda：
天康生物！雪大不看好后面鸡的行情了吗？
好股要重仓噢：
天康生物(SZ002100) 大V的力量，下周一补跌
燃烧的仙人掌：
#黑芝麻# #步步高# #天康生物# ，黑芝麻今天涨停割肉，步步高尾盘割肉，剩下的钱全仓天康生物，如果真的是判断错误，我愿意亏损掉。毕竟股票嘛，就是零和博弈，不是你收割我就是我收割你。天康年初就买过一次，拿了半年多，一直没到自己想要的地方，直接在低点放手。这次再试一次，也是最后一次，毕竟一个月四千块工资的人能拿出这么多钱已属不易。始终记得那句话“穷要张狂，富要稳”
@沐哲_之光 兄弟，我相信猪周期会来的。
