#金融界ESG-环球# 【阿伯丁标准投资债务主管卢卡谢夫斯基：ESG的五个希望 】，在后疫情经济绿色复苏、全球低碳减排掀起新浪潮、非财务信息披露制度更广范围确立等众多趋势性、阶段性大事件的共同推动下，ESG投资似乎也即将完成由量到质的积累，迎来前所未有的发展热潮。阿伯丁标准投资债务主管卢卡谢夫斯基：ESG的五个希望 | ESG-观点-股票频道-金融界
##最高人民法院裁判观点##：如何证明董事对公司信息披露行为已尽勤勉义务？本院认为，《中华人民共和国公司法》第一百四十七条第一款规定，董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务。第一百一十二条中规定，董事会应当对会议所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事应当对董事会的决议承担责任。修正的证券法第六十八条规定，上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。第一百九十三条第一款规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。《上市公司信息披露管理办法》第五十八条第一款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性负责，但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外。《信息披露违法行为行政责任认定规则》第十五条规定，发生信息披露违法行为的，依照法律、行政法规、规章规定，对负有保证信息披露真实、准确、完整、及时和公平义务的董事、监事、高级管理人员，应当视情形认定其为直接负责的主管人员或者其他直接责任人员承担行政责任，但其能够证明已尽忠实、勤勉义务，没有过错的除外。
本案中，证监会提交了多份证据证明昆明机床至年度报告中存在存货数据虚假记载、虚增收入、虚增利润等问题，原审法院经审查，对证监会认定的昆明机床存在信息披露违法行为的事实予以确认，并无不当。再审申请人在再审申请中主张“证监会提供的证据不能证明被诉处罚决定所认定的昆明机床信息披露虚假属实”，亦未能提供有效证据予以反证。故对其该项再审理由，本院不予支持。
在昆明机床存在信息披露违法行为的前提下，根据前述规定，再审申请人能否证明其对该信息披露行为已尽勤勉义务，是其是否应当作为“其他直接责任人员”承担行政责任、受到行政处罚的关键，也是本案再审审查的重点。对此，本院认为，再审申请人自担任昆明机床独立董事、审计委员会主任委员以来，围绕昆明机床的财务信息及其披露事宜与外部审计机构开展了一定的工作，也多次在董事会审计委员会会议及董事会会议中对公司财务方面存在的问题提出过异议、建议，存在积极履职的行为。但是，综合在案证据来看，尚不足以证明再审申请人对案涉信息披露行为已尽勤勉义务。
案件来源：最高人民法院行政裁定书（）最高法行申12736号
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【年内12家上市公司收信披违规罚单 信披规则优化保障投资者权益】高质量的信息披露是注册制改革的核心要务，也是上市公司高质量发展的重要体现。近日，证监会主席易会满在中国发展高层论坛圆桌会上表示，注册制强调以信息披露为核心，发行条件更加精简优化、更具包容性，总体上是将核准制下发行条件中可以由投资者判断事项转化为更严格、更全面深入精准的信息披露要求。3月19日，证监会发布修订后的《上市公司信息披露管理办法》（以下简称《管理办法》），新增简明清晰、通俗易懂原则要求，完善公平披露原则，同时明确自愿披露原则的相关要求，针对性完善“董监高”异议声明制度等。监管层持续“零容忍”打击信披违规行为。《证券日报》记者据上市公司公告梳理，截至3月24日，今年以来，有12家A股公司因信披违规收到证监会或地方证监会行政处罚决定书或事先告知书，其中8家为财务造假。详情→年内12家上市公司收信披违规罚单 信披规则优化保障投资者权益-证券日报网
这次公布的退市新规，关于财务造价退市的标准是：
上市公司连续三年虚增净利润金额每年均超过当年年度报告对外披露净利润金额的100%，且三年合计虚增净利润金额达到10亿元以上；或连续三年虚增利润总额金额每年均超过当年年度报告对外披露利润总额金额的100%，且三年合计虚增利润总额金额达到10亿元以上；或连续三年资产负债表各科目虚假记载金额合计数每年均超过当年年度报告对外披露净资产金额的50%，且三年累计虚假记载金额合计数达到10亿元以上(前述指标涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
用人话说就是：可以造假，但不能连续3年造假，只造2年就没事；如果真的连续3年造假，那3年造假利润合计不超过10亿元，也没事。
造假人士直呼内行。[赞][赞][赞]
#A股##财务造假##退市新规#
监管动态
（1）深交所修订股票上市规则：优化退市标准 畅通退出渠道；取消暂停上市和恢复上市 缩短退市流程；
（2）上交所发布《上海证券交易所股票上市规则（12月修订）》和《上海证券交易所科创板股票上市规则（12月修订）》的通知；取消暂停上市和恢复上市环节 明确上市公司连续两年触及财务类指标即终止上市；对重大财务造假退市量化指标进行优化调整；
（3）证监会：豫金刚石涉嫌重大财务造假 至财务信息披露严重不实；
（4）银保监会回应互联网平台开展小贷等业务：重申所有金融活动必须依法全面纳入监管；
