目录
1. 看涨期权多头
2. 看涨期权空头
3. 看跌期权多头
4. 看跌期权空头
买进期货合约者称为多头,卖出股指期货合约者称为空头。
1. 看涨期权多头
买入沪深 300 指数的看涨期权,行权价 2000 点,期限 1 个月期权费 100 点1 点 = 100 元初期投资成本:期权费 100 点获得权利:1 个月后按 2000 点买沪深 300 指数的权利1 个月后:合算则行权,涨多少赚多少;不合算则弃权,合约作废回报分析
回报盈亏图
执行转折点:行权价 2000 点盈亏平衡点:行权价 + 期权费 = 2100 点最大收益:无限最大亏损:期权费 100 点
2. 看涨期权空头
卖出沪深 300 指数的看涨期权,行权价 2000 点,期限 1 个月期权费 100 点1 点 = 100 元 初期收入:期权费 100 点出售权利,仅有义务:配合多头1 个月后:上涨则多头行权,涨多少亏多少;下跌则多头弃权,合约作废回报分析
回报盈亏图
执行转折点:行权价 2000 点盈亏平衡点:行权价 + 期权费 = 2100 点最大收益:期权费 100 点最大亏损:无限
3. 看跌期权多头
买入沪深 300 指数的看跌期权,行权价 2000 点,期限 1 个月期权费 100 点1 点 = 100 元 初期投资成本:期权费 100 点获得权利:1 个月后按 2000 点卖沪深 300 指数的权利1 个月后:合算则行权,跌多少赚多少;不合算则弃权,合约作废回报分析
回报盈亏图
执行转折点:行权价 2000 点盈亏平衡点:行权价 - 期权费 = 1900 点最大收益:1900 点最大亏损:期权费 100 点
4. 看跌期权空头
卖出沪深 300 指数的看跌期权,行权价 2000 点,期限 1 个月期权费 100 点1 点 = 100 元初期收入:期权费 100 点出售权利,仅有义务:配合多头1 个月后:下跌则多头行权,跌多少亏多少;上涨则多头弃权,合约作废
回报分析
回报盈亏图
执行转折点:行权价 2000 点盈亏平衡点:行权价 - 期权费 = 1900 点最大收益:期权费 100 点最大亏损:1900 点